Bärisches Flaggenmuster – Umfassender Leitfaden für Trader

Das bärische Flaggenmuster ist eine beliebte Chartformation, die in der technischen Analyse verwendet wird, um einen Rückgang der Vermögenspreise vorherzusagen. Dieser Artikel erörtert, wie man dieses Muster identifiziert, seine Hauptmerkmale und Strategien für den effektiven Handel, wenn die Finanzmärkte Anzeichen eines bärischen Trends zeigen.

Was ist ein bärisches Flaggenmuster

Ein Bärenflaggenmuster signalisiert, dass der Preis eine korrigierende Erholung erfährt und wahrscheinlich weiter fallen wird. Dieses Muster tritt typischerweise während eines größeren Abwärtstrends auf und besteht aus verschiedenen Zyklen: einem starken Abwärtstrend und einer Konsolidierung.

Es beginnt mit einem deutlichen Preisrückgang aufgrund des starken Verkaufsdrucks. Dieser steile Fall zeigt die überwältigende Kontrolle der Verkäufer über die Käufer, wobei die Preise schnell nach unten gedrückt werden.

Nach dem starken Rückgang durchlaufen die Preise eine Abkühlungsphase ohne größere Bewegungen. Sie beginnen sich zu konsolidieren und leicht zu steigen, was ein Gefühl der Unentschlossenheit unter den Händlern widerspiegelt. Händler könnten nach dem schnellen Rückgang Gewinne mitnehmen, während andere auf eine mögliche Umkehr warten. Diese Phase ist jedoch in der Regel kurzlebig, wobei sich die Erholung als vorübergehend erweist, da der Trend zu seiner Abwärtsbewegung zurückkehrt.

Ein Ausbruch unter die untere Begrenzung der Konsolidierungsphase markiert den Abschluss dieses Musters. Dies wird oft durch ein erhöhtes Handelsvolumen bestätigt, was darauf hindeutet, dass der Abwärtstrend wahrscheinlich fortgesetzt wird.

Wie man eine bärische Flagge erkennt

Das Erkennen eines Bärenflaggen-Chartmusters erfordert das Verständnis, dass seine Bildung für alle Zeitrahmen und Vermögenswerte gilt. Jede Phase dieses Musters hat unterschiedliche Merkmale, die Händler auf Candlestick-Charts identifizieren können.

Phase Eins: Diese Phase des Bärenflaggenmusters ist eine klare Darstellung eines Abwärtstrends, gekennzeichnet durch einen signifikanten Preisrückgang. Dieser starke Rückgang wird als ‚Flaggenmast‘ identifiziert, eine visuelle Darstellung der Kontrolle der Verkäufer über den Markt. Das Handelsvolumen steigt in dieser Phase in der Regel stark an, als Bestätigung des vorhergehenden Abwärtstrends.

Phase Zwei: Nach dem „Flaggenmast“ tritt der Markt in eine Konsolidierungsphase ein, die als „Flagge“ bekannt ist. Hier beginnen die Preise sich umzukehren und bewegen sich in einer kanalartigen Form innerhalb einer relativ engen Spanne nach oben. Das Handelsvolumen kann zunächst stark sein, nimmt aber während der Flaggenbildung im Allgemeinen ab, was eine vorübergehende Verlangsamung und Unentschlossenheit auf dem Markt widerspiegelt.

Phase Drei: Die letzte Phase des Musters ist der Ausbruch. Die Preise fallen unter die untere Begrenzung der Konsolidierungsspanne und setzen den ursprünglichen Abwärtstrend fort. In dieser Phase ist oft ein Anstieg des Handelsvolumens zu beobachten, was die Wiederaufnahme des bärischen Trends bestätigt, da die Verkäufer in Abwesenheit von Käufern zurückkehren.

Wann man ein Bärenflaggenmuster handeln sollte

Ein Bärenflaggenmuster gedeiht in einem Markt, der einen starken Abwärtstrend erlebt, typischerweise hervorgerufen durch plötzliche Nachrichten oder Stimmungsänderungen, die starke Ausverkäufe verursachen. Käufer sind gezwungen, sich zurückzuziehen, da der intensive Verkaufsdruck eine Fortsetzung des Abwärtstrends signalisiert.

Ein Bärenflaggenmuster, das in einem „Risk-off“-Umfeld auftaucht, signalisiert oft eine Vertiefung des Abwärtstrends. Globale wirtschaftliche Unsicherheiten veranlassen Anleger, sich von risikoreicheren Vermögenswerten wie Aktien oder Rohstoffen abzuwenden, was zu plötzlichen Preisrückgängen auf diesen Märkten führt und günstige Bedingungen für die Entwicklung von Bärenflaggen-Preismustern schafft.

Aus einer Elliott-Wellen-Perspektive kann ein Bärenflaggenmuster einem fallenden Zickzack ähneln. Die Flagge kann vorhanden sein, wenn eine Welle-2-Korrektur in einem größeren Muster oder Welle A eines Elliott-Wellen-Dreiecks erwartet wird.

Zum Beispiel würde nach einer starken Welle-1-Rallye eine bärische Flagge die Wellen A & B des A-B-C-Zickzacks darstellen. Der Preisrückgang bei einem erfolgreichen bärischen Flaggenmuster würde Welle C des Zickzacks darstellen, die sich an die größere Welle 2 anpasst.

Beispiel für ein bärisches Flaggenmuster

Oben ist ein Tageschart von EURUSD zu sehen, der eine klare Bildung der Bärenflagge zeigt. Nach einem starken Rückgang in Phase 1 bewegte sich EURUSD in Phase 2 in einer flachen Rallye höher. Beachten Sie, wie die Unterstützung der Flagge von einer bärischen Kerze durchbrochen wurde, die darunter schloss. Das signalisiert eine starke bärische Stimmung, die den Preis in Phase 3 noch weiter nach unten trieb.

Ein Bärenflaggenmuster kann bei jedem Vermögenswert und in jedem Zeitrahmen auftreten. Oben sehen wir den GBPCAD 4-Stunden-Chart, der ein bärisches Fortsetzungsmuster bildet. Der Preis erholte sich in einem Kanalmuster, um die vorherigen Verluste zu konsolidieren. Hier versuchte der Preis, sich zu erholen, aber es gab einfach nicht genug Käufer, um nennenswerte Fortschritte zu erzielen. Die Rallye scheiterte, und die Verkäufer trieben den Preis in Phase 3 erneut nach unten.

Der obige 15-Minuten-Bitcoin-Chart zeigt, wie der Preis nach dem Durchbruch unter die Flaggenunterstützung einen Retest durchführt. Eine starke bärische Kerze bildete sich direkt nach dem Retest, um die Preise nach unten zu treiben. Beachten Sie, wie das Volumen während des Flaggenmastes in Phase 1 stark war, während der Flagge in Phase 2 schwächer wurde und dann während des Rückgangs in Phase 3 wieder zunahm.

Bärenflaggen-Strategien

Es gibt mehrere gängige Handelsstrategien für Bärenflaggen. Im Folgenden werden wir zwei der einfacheren Strategien zur Umsetzung vorstellen.

Strategie: Ausbruch unter die Flaggenunterstützung

Oben ist ein 1-Stunden-Preis-Chart für Gold zu sehen. Während sich die Flagge entwickelt, bildet sich eine aufwärts gerichtete Unterstützungstrendlinie am unteren Rand der Flagge. Warten Sie, bis der Preis unter die Unterstützungstrendlinie der Flagge bricht. Dieser Ausbruch sollte eine Schlusskerze unterhalb der Unterstützungslinie umfassen, idealerweise mit erhöhtem Handelsvolumen. Diese Kombination aus Preisaktion und Volumen dient als grünes Licht und zeigt an, dass die Verkäufer die Kontrolle übernehmen und versuchen, den Preis weiter nach unten zu drücken.

Das Platzieren eines Stop-Loss knapp über dem Widerstand der Flagge oder dem jüngsten Hoch innerhalb der Flagge begrenzt potenzielle Risiken. Es dient als Sicherheitsnetz, um das Risiko effektiv gegen eine unerwartete Umkehr zu managen.

Das Take-Profit-Niveau entspricht der Länge des Flaggenmastes, die vom Ausbruchspunkt nach unten projiziert wird. Diese Methode hilft, ein ausgewogenes Risiko-Ertrags-Verhältnis von etwa 1:2 zu erreichen und sicherzustellen, dass der potenzielle Gewinn das Risiko rechtfertigt.

Strategie: Retest der gebrochenen Unterstützung

Der obige 1-Stunden-AUDUSD-Chart veranschaulicht effektiv die Strategie des Retests der gebrochenen Unterstützung. Diese Strategie beginnt, wenn die Unterstützungstrendlinie gebrochen wird und der Preis das Niveau erneut testet, das nun als Widerstand dient. Dieses Widerstandsniveau ist in der Lage, die Preise weiter nach unten zu drücken.

Das Paar erfährt eine bärische Ablehnung auf dem erneut getesteten Niveau, was die Unfähigkeit des Marktes anzeigt, den vorhergehenden Trend umzukehren. Händler können einen Trade ausführen, sobald der Preis das Widerstandsniveau erneut testet. Um sich gegen die Möglichkeit einer Preisbewegung in die entgegengesetzte Richtung abzusichern, setzen Sie den Stop-Loss knapp über dem Flaggenwiderstandsniveau oder dem höchsten Punkt des Pullbacks.

Um das Take-Profit-Ziel festzulegen, messen Sie die Distanz des ursprünglichen Flaggenmastes und projizieren Sie diese von dem Punkt aus, an dem der Preis den Widerstand erneut testet. Ein Risiko-Ertrags-Verhältnis von 1:2 kann eine vernünftige Schätzung des Kursziels liefern.

Vorteile eines bärischen Flaggenmusters

Das bärische Flaggen-Candlestick-Muster bietet Händlern mehrere Vorteile, wie zum Beispiel:

Einstiegs- und Ausstiegspunkte	Das Bärenflaggenmuster bietet klare und leicht identifizierbare Einstiegs- und Ausstiegspunkte. Der Ausbruchspunkt unterhalb der Flagge ist ein präzises Einstiegssignal für Händler. Gleichzeitig bietet die projizierte Abwärtslänge des Flaggenmastes eine einfache Methode zur Bestimmung von Take-Profit-Niveaus.
Kurze Handelsdauer	Das Bärenflaggenmuster retraciert typischerweise weniger als 38 %, idealerweise unter 50 % des Mastes. Dieses begrenzte Retracement verdeutlicht die allgemeine Schwäche des Marktes, da er einfach nicht die Energie hat, höher zu steigen. Wenn die Verkäufer wieder auftauchen, bewegt sich der Preis daher schnell nach unten und kann die gemessenen Ziele schnell erreichen.
Einfache Identifizierung	Händler können Bärenflaggen aufgrund des charakteristischen Merkmals des Musters, eines langen und sichtbaren Flaggenmastes, gefolgt von einem aufwärts gerichteten korrigierenden parallelen Preiskanal für die Flagge, bequem erkennen.

Nachteile eines bärischen Flaggenmusters

Wie bei jedem Chartmuster sind sie nicht narrensicher. Hier sind einige Nachteile des Bärenflaggenmusters:

Unzuverlässige Volumendaten	Märkte wie Krypto und Forex verfügen oft nicht über zuverlässige Volumendaten, die zur Bestätigung des Musters verwendet werden könnten. Händler müssen dann die Stärke des Musters ohne diesen Indikator bewerten, was die Analyse erschweren kann.
Tiefe Retracements	Das Muster riskiert seine Zuverlässigkeit zu verlieren, wenn die Flagge mehr als 50 % des Flaggenmastes retraciert. Händler müssen bei solchen tiefen Retracements wachsam bleiben, da sie zur Ungültigkeit des Musters und einem erhöhten Handelsrisiko führen können.
Risk-Off-Märkte	Plötzliche Rückgänge der Marktvolatilität können zu abrupten Trendumkehrungen führen. Oftmals ist die Bärenflagge ein Produkt der Risk-Off-Marktstimmung. Diese Stimmung kann verblassen und Preisumkehrungen verursachen, was zu einem ungültigen Muster führt.

Handel mit Bärenflaggen und Volumenbestätigungen

Das Volumen spielt eine wichtige Rolle bei der Unterscheidung eines guten Bärenflaggenmusters von einem, das scheitern könnte.

Anfänglich gibt es ein hohes Volumen während des großen Preisrückgangs, der den Flaggenmast bildet. Darauf folgt ein signifikanter Volumenrückgang, während sich die Flagge entwickelt, typischerweise direkt nach der Bildung des Flaggenmastes. Das hohe Volumen während des Flaggenmastes deutet auf starken Verkaufsdruck hin, während das nachfolgend reduzierte Volumen während der Flagge eine vorübergehende Pause im Abwärtstrend suggeriert, keine Umkehr.

Wenn sich das Bärenflaggenmuster seiner Vollendung nähert und der Preis unter die untere Begrenzung der Flagge bricht, wäre ein sichtbarer Anstieg des Volumens zu verzeichnen. Dieser Volumenanstieg bestätigt die Rückkehr der Verkäufer zur Dominanz und die wahrscheinliche Fortsetzung des Abwärtstrends. Ein Ausbruch, der von einem erhöhten Volumen begleitet wird, validiert die bärische Flagge. Im Gegensatz dazu könnte ein Ausbruch ohne Volumenanstieg einen Fehlausbruch signalisieren und muss mit Skepsis betrachtet werden.

Es ist wichtig zu beachten, dass in einigen Märkten wie Forex Volumendaten möglicherweise nicht so zuverlässig sind. In solchen Fällen können bärische Flaggenmuster auch dann entstehen, wenn die Volumenindikatoren weniger klar sind. Händler sollten sich dann stärker auf die Preisaktion und die Position der Flagge konzentrieren, um das Chartmuster zu bestätigen.

Bärenflagge vs. Bullenflagge

Das Verständnis des Unterschieds zwischen Bullen- und Bärenflagge ist für Händler, die Markttrends analysieren, wichtig. Beides sind Fortsetzungs-Chartmuster, die Bewegungen in entgegengesetzte Richtungen signalisieren.

Ein Bärenflaggenmuster tritt während eines Abwärtstrends auf. Es beginnt mit einem starken Abwärtstrend, bekannt als Flaggenmast. Darauf folgt eine leichte Aufwärts- oder horizontale Konsolidierung, die als Flagge bezeichnet wird. Diese Konsolidierung neigt typischerweise leicht nach oben und ähnelt einem kleinen aufsteigenden Kanal. Während ihrer Bildung nimmt das Handelsvolumen normalerweise ab und steigt dann merklich an, wenn der Preis von der Flagge nach unten drückt. Händler würden oft einen Short-Trade eingehen, wenn der Preis es schafft, nach unten auszubrechen, in Erwartung der Fortsetzung des Abwärtstrends.

Umgekehrt tritt ein Bullenflaggen-Muster während eines Aufwärtstrends auf. Es beginnt mit einer signifikanten Aufwärtsbewegung des Preises (Flaggenmast), gefolgt von einer Abwärts- oder horizontalen Konsolidierung, bekannt als Flagge. Diese Phase neigt oft leicht nach unten und spiegelt einen kleinen absteigenden Kanal wider. Wie bei der Bärenflagge nimmt das Handelsvolumen bei einem Bullenflaggenmuster während der Bildung ab und steigt an, wenn der Preis nach oben steigt. Preisschwankungen oberhalb der Flagge sind ein Signal für Händler, eine Long-Position einzugehen, in Erwartung der Fortsetzung des Aufwärtstrends.

Häufige Fehler beim Bärenflaggenmuster, auf die man achten sollte

Tiefes Retracement-Niveau: Händler gehen Trades ein, wenn das Retracement-Niveau der Flagge zu tief ist, z. B. bei der 60%-Marke. Dies kann die Zuverlässigkeit des Chartmusters erheblich mindern und das Risiko erfolgloser Trades erhöhen.

Ignorieren von Volumenindikatoren: Viele Händler achten während der Flaggenbildung zu wenig auf das Volumen. Im Allgemeinen sollte das Volumen während der Konsolidierungsphase der Flagge abnehmen und dann deutlich ansteigen, wenn der Preis nach unten bricht. Wenn Sie einen Trade eingehen, ohne diese Volumenbestätigung zu berücksichtigen, können Sie Fehlsignale erhalten. 

Stop-Loss-Niveaus: Das Setzen des Stop-Loss knapp über der oberen Begrenzung der Flagge ist wichtig, um potenzielle Verluste durch eine unerwartete Aufwärtsumkehr des Preises zu begrenzen. Händler sollten vermeiden, ihn zu eng zu setzen, um vorzeitige Stop-Outs zu verhindern. 

Bärenflagge vs. Bärenwimpel

Das Bärenflaggenmuster besteht aus einem starken Preisrückgang, der als Flaggenmast bezeichnet wird, gefolgt von einem Flaggenabschnitt, der eine Preiskonsolidierung anzeigt, die sich leicht rechteckig nach oben bewegt.

Im Gegensatz dazu ist der Bärenwimpel ebenfalls ein bärisches Fortsetzungsmuster. Er wird mit einem Flaggenmast identifiziert, aber anstelle der Bärenflaggenformation bildet sich ein Wimpel, der der Form eines kleinen symmetrischen Dreiecks ähnelt. Die Konsolidierungsphase des Bärenwimpels ist durch konvergierende Trendlinien gekennzeichnet, die sich im Vergleich zur Bärenflagge schneller bilden.

Volumentrends bei einem Bärenwimpel zeigen ein hohes Volumen während des anfänglichen Rückgangs, das während der Bildung des Wimpels abnimmt. Ein Rückgang unter die Wimpelformation bestätigt den Ausbruch und deutet auf eine Fortsetzung des Abwärtstrends hin. Händler können eine kurzfristige Verkaufsposition eingehen, sollten aber vorsichtig sein, da das Muster anfällig für Fehlsignale ist, es sei denn, es wird mit zusätzlichen Bestätigungen gehandelt.

Welche Psychologie steckt hinter dem Bärenflaggenmuster?

Die Psychologie hinter dem Bärenflaggenmuster dreht sich um die bärische Marktstimmung. Der Flaggenmast, der sich aus dem anfänglichen starken Rückgang bildet, signalisiert eine bärische Reaktion, bei der Händler den Preis kollektiv nach unten treiben. Diese Bewegung spiegelt einen starken Konsens wider, dass der Wert des Vermögenswerts weiter sinken wird, was einen gezielten Ausverkauf einleitet.

Die darauf folgende Flaggenphase ist der Punkt, an dem der Markt eine kurze Pause erlebt, die zu einem vorübergehenden Stillstand der Abwärtsdynamik führt. Diese Pause ist jedoch typischerweise kein Zeichen für eine Trendumkehr, sondern eine momentane Unterbrechung in einem ansonsten bärischen Markt. Die anfängliche bärische Stimmung wird verstärkt, wenn die Konsolidierungsphase nach unten durchbrochen wird, was eine starke Tendenz zur Fortsetzung des anfänglichen Rückgangs anzeigt.

FAQ

Wie zuverlässig ist das Bärenflaggenmuster bei der Vorhersage zukünftiger Preisbewegungen? 

Die Zuverlässigkeit des Bärenflaggenmusters wird gestärkt, wenn das Volumen während des Ausbruchs zunimmt, was einen starken Marktkonsens anzeigt. Darüber hinaus bestätigt ein bärischer Trendwert auf dem Relative Strength Index (RSI) die Fortsetzung des Abwärtstrends.

Was ist eine gescheiterte Bärenflagge?

Eine gescheiterte Bärenflagge, auch bekannt als Bärenfalle, ist, wenn der Markt beginnt, nach unten zu tendieren, die Preise aber sofort wieder nach oben umkehren. Sie fängt die Short-Trader ein, die nun zu einem höheren Preis kaufen müssen.

Ist die Bärenflagge bullisch?

Bärenflaggen können manchmal während des Aufwärtstrends, in dem sich der Preis konsolidiert, ein bullisches Erscheinungsbild annehmen. Diese Konsolidierungsphase ist jedoch in der Regel nur eine kurze Pause in einem vorhergehenden Abwärtstrend, was darauf hindeutet, dass der Gesamttrend immer noch bärisch ist und ein Preisrückgang bevorstehen könnte.

Wie lange hält eine Bärenflagge an?

Ein Bärenflaggenmuster ist ein kurzfristiges Chartmuster, das auf einem Tageschart typischerweise einige Tage bis wenige Wochen und auf noch kürzeren Zeitrahmen nur wenige Stunden dauert.

Welche technischen Analyseindikatoren werden bei Bärenflaggen verwendet?

Bei der Analyse von Bärenflaggen werden üblicherweise zwei primäre technische Indikatoren verwendet:

Volumen: Ein Rückgang des Volumens wird während der Flaggenbildung beobachtet, mit einem Anstieg, wenn der Preis unter die untere Begrenzung der Flagge bricht. 

Fibonacci-Retracements: Damit ein Bärenflaggenmuster als gültig angesehen werden kann, sollte sein Aufwärts-Retracement innerhalb der unteren Hälfte des Flaggenmastes liegen. Oftmals beträgt das Retracement 38 % oder weniger, und das Fibonacci-Tool hilft Händlern, die Gültigkeit des Retracements zu bestimmen.

Zum Beispiel würde nach einer starken Welle-1-Rallye eine bärische Flagge die Wellen A & B des A-B-C-Zickzacks darstellen. Der Preisrückgang bei einem erfolgreichen bärischen Flaggenmuster würde Welle C des Zickzacks darstellen, die sich an die größere Welle 2 anpasst.

Beispiel für ein bärisches Flaggenmuster

Oben ist ein Tageschart von EURUSD zu sehen, der eine klare Bildung der Bärenflagge zeigt. Nach einem starken Rückgang in Phase 1 bewegte sich EURUSD in Phase 2 in einer flachen Rallye höher. Beachten Sie, wie die Unterstützung der Flagge von einer bärischen Kerze durchbrochen wurde, die darunter schloss. Das signalisiert eine starke bärische Stimmung, die den Preis in Phase 3 noch weiter nach unten trieb.

Ein Bärenflaggenmuster kann bei jedem Vermögenswert und in jedem Zeitrahmen auftreten. Oben sehen wir den GBPCAD 4-Stunden-Chart, der ein bärisches Fortsetzungsmuster bildet. Der Preis erholte sich in einem Kanalmuster, um die vorherigen Verluste zu konsolidieren. Hier versuchte der Preis, sich zu erholen, aber es gab einfach nicht genug Käufer, um nennenswerte Fortschritte zu erzielen. Die Rallye scheiterte, und die Verkäufer trieben den Preis in Phase 3 erneut nach unten.

Der obige 15-Minuten-Bitcoin-Chart zeigt, wie der Preis nach dem Durchbruch unter die Flaggenunterstützung einen Retest durchführt. Eine starke bärische Kerze bildete sich direkt nach dem Retest, um die Preise nach unten zu treiben. Beachten Sie, wie das Volumen während des Flaggenmastes in Phase 1 stark war, während der Flagge in Phase 2 schwächer wurde und dann während des Rückgangs in Phase 3 wieder zunahm.

Bärenflaggen-Strategien

Es gibt mehrere gängige Handelsstrategien für Bärenflaggen. Im Folgenden werden wir zwei der einfacheren Strategien zur Umsetzung vorstellen.

Strategie: Ausbruch unter die Flaggenunterstützung

Oben ist ein 1-Stunden-Preis-Chart für Gold zu sehen. Während sich die Flagge entwickelt, bildet sich eine aufwärts gerichtete Unterstützungstrendlinie am unteren Rand der Flagge. Warten Sie, bis der Preis unter die Unterstützungstrendlinie der Flagge bricht. Dieser Ausbruch sollte eine Schlusskerze unterhalb der Unterstützungslinie umfassen, idealerweise mit erhöhtem Handelsvolumen. Diese Kombination aus Preisaktion und Volumen dient als grünes Licht und zeigt an, dass die Verkäufer die Kontrolle übernehmen und versuchen, den Preis weiter nach unten zu drücken.

Das Platzieren eines Stop-Loss knapp über dem Widerstand der Flagge oder dem jüngsten Hoch innerhalb der Flagge begrenzt potenzielle Risiken. Es dient als Sicherheitsnetz, um das Risiko effektiv gegen eine unerwartete Umkehr zu managen.

Das Take-Profit-Niveau entspricht der Länge des Flaggenmastes, die vom Ausbruchspunkt nach unten projiziert wird. Diese Methode hilft, ein ausgewogenes Risiko-Ertrags-Verhältnis von etwa 1:2 zu erreichen und sicherzustellen, dass der potenzielle Gewinn das Risiko rechtfertigt.

Strategie: Retest der gebrochenen Unterstützung

Der obige 1-Stunden-AUDUSD-Chart veranschaulicht effektiv die Strategie des Retests der gebrochenen Unterstützung. Diese Strategie beginnt, wenn die Unterstützungstrendlinie gebrochen wird und der Preis das Niveau erneut testet, das nun als Widerstand dient. Dieses Widerstandsniveau ist in der Lage, die Preise weiter nach unten zu drücken.

Das Paar erfährt eine bärische Ablehnung auf dem erneut getesteten Niveau, was die Unfähigkeit des Marktes anzeigt, den vorhergehenden Trend umzukehren. Händler können einen Trade ausführen, sobald der Preis das Widerstandsniveau erneut testet. Um sich gegen die Möglichkeit einer Preisbewegung in die entgegengesetzte Richtung abzusichern, setzen Sie den Stop-Loss knapp über dem Flaggenwiderstandsniveau oder dem höchsten Punkt des Pullbacks.

Um das Take-Profit-Ziel festzulegen, messen Sie die Distanz des ursprünglichen Flaggenmastes und projizieren Sie diese von dem Punkt aus, an dem der Preis den Widerstand erneut testet. Ein Risiko-Ertrags-Verhältnis von 1:2 kann eine vernünftige Schätzung des Kursziels liefern.

Vorteile eines bärischen Flaggenmusters

Das bärische Flaggen-Candlestick-Muster bietet Händlern mehrere Vorteile, wie zum Beispiel:

Einstiegs- und Ausstiegspunkte	Das Bärenflaggenmuster bietet klare und leicht identifizierbare Einstiegs- und Ausstiegspunkte. Der Ausbruchspunkt unterhalb der Flagge ist ein präzises Einstiegssignal für Händler. Gleichzeitig bietet die projizierte Abwärtslänge des Flaggenmastes eine einfache Methode zur Bestimmung von Take-Profit-Niveaus.
Kurze Handelsdauer	Das Bärenflaggenmuster retraciert typischerweise weniger als 38 %, idealerweise unter 50 % des Mastes. Dieses begrenzte Retracement verdeutlicht die allgemeine Schwäche des Marktes, da er einfach nicht die Energie hat, höher zu steigen. Wenn die Verkäufer wieder auftauchen, bewegt sich der Preis daher schnell nach unten und kann die gemessenen Ziele schnell erreichen.
Einfache Identifizierung	Händler können Bärenflaggen aufgrund des charakteristischen Merkmals des Musters, eines langen und sichtbaren Flaggenmastes, gefolgt von einem aufwärts gerichteten korrigierenden parallelen Preiskanal für die Flagge, bequem erkennen.

Nachteile eines bärischen Flaggenmusters

Wie bei jedem Chartmuster sind sie nicht narrensicher. Hier sind einige Nachteile des Bärenflaggenmusters:

Unzuverlässige Volumendaten	Märkte wie Krypto und Forex verfügen oft nicht über zuverlässige Volumendaten, die zur Bestätigung des Musters verwendet werden könnten. Händler müssen dann die Stärke des Musters ohne diesen Indikator bewerten, was die Analyse erschweren kann.
Tiefe Retracements	Das Muster riskiert seine Zuverlässigkeit zu verlieren, wenn die Flagge mehr als 50 % des Flaggenmastes retraciert. Händler müssen bei solchen tiefen Retracements wachsam bleiben, da sie zur Ungültigkeit des Musters und einem erhöhten Handelsrisiko führen können.
Risk-Off-Märkte	Plötzliche Rückgänge der Marktvolatilität können zu abrupten Trendumkehrungen führen. Oftmals ist die Bärenflagge ein Produkt der Risk-Off-Marktstimmung. Diese Stimmung kann verblassen und Preisumkehrungen verursachen, was zu einem ungültigen Muster führt.

Handel mit Bärenflaggen und Volumenbestätigungen

Das Volumen spielt eine wichtige Rolle bei der Unterscheidung eines guten Bärenflaggenmusters von einem, das scheitern könnte.

Anfänglich gibt es ein hohes Volumen während des großen Preisrückgangs, der den Flaggenmast bildet. Darauf folgt ein signifikanter Volumenrückgang, während sich die Flagge entwickelt, typischerweise direkt nach der Bildung des Flaggenmastes. Das hohe Volumen während des Flaggenmastes deutet auf starken Verkaufsdruck hin, während das nachfolgend reduzierte Volumen während der Flagge eine vorübergehende Pause im Abwärtstrend suggeriert, keine Umkehr.

Wenn sich das Bärenflaggenmuster seiner Vollendung nähert und der Preis unter die untere Begrenzung der Flagge bricht, wäre ein sichtbarer Anstieg des Volumens zu verzeichnen. Dieser Volumenanstieg bestätigt die Rückkehr der Verkäufer zur Dominanz und die wahrscheinliche Fortsetzung des Abwärtstrends. Ein Ausbruch, der von einem erhöhten Volumen begleitet wird, validiert die bärische Flagge. Im Gegensatz dazu könnte ein Ausbruch ohne Volumenanstieg einen Fehlausbruch signalisieren und muss mit Skepsis betrachtet werden.

Es ist wichtig zu beachten, dass in einigen Märkten wie Forex Volumendaten möglicherweise nicht so zuverlässig sind. In solchen Fällen können bärische Flaggenmuster auch dann entstehen, wenn die Volumenindikatoren weniger klar sind. Händler sollten sich dann stärker auf die Preisaktion und die Position der Flagge konzentrieren, um das Chartmuster zu bestätigen.

Bärenflagge vs. Bullenflagge

Das Verständnis des Unterschieds zwischen Bullen- und Bärenflagge ist für Händler, die Markttrends analysieren, wichtig. Beides sind Fortsetzungs-Chartmuster, die Bewegungen in entgegengesetzte Richtungen signalisieren.

Ein Bärenflaggenmuster tritt während eines Abwärtstrends auf. Es beginnt mit einem starken Abwärtstrend, bekannt als Flaggenmast. Darauf folgt eine leichte Aufwärts- oder horizontale Konsolidierung, die als Flagge bezeichnet wird. Diese Konsolidierung neigt typischerweise leicht nach oben und ähnelt einem kleinen aufsteigenden Kanal. Während ihrer Bildung nimmt das Handelsvolumen normalerweise ab und steigt dann merklich an, wenn der Preis von der Flagge nach unten drückt. Händler würden oft einen Short-Trade eingehen, wenn der Preis es schafft, nach unten auszubrechen, in Erwartung der Fortsetzung des Abwärtstrends.

Umgekehrt tritt ein Bullenflaggen-Muster während eines Aufwärtstrends auf. Es beginnt mit einer signifikanten Aufwärtsbewegung des Preises (Flaggenmast), gefolgt von einer Abwärts- oder horizontalen Konsolidierung, bekannt als Flagge. Diese Phase neigt oft leicht nach unten und spiegelt einen kleinen absteigenden Kanal wider. Wie bei der Bärenflagge nimmt das Handelsvolumen bei einem Bullenflaggenmuster während der Bildung ab und steigt an, wenn der Preis nach oben steigt. Preisschwankungen oberhalb der Flagge sind ein Signal für Händler, eine Long-Position einzugehen, in Erwartung der Fortsetzung des Aufwärtstrends.

Häufige Fehler beim Bärenflaggenmuster, auf die man achten sollte

Tiefes Retracement-Niveau: Händler gehen Trades ein, wenn das Retracement-Niveau der Flagge zu tief ist, z. B. bei der 60%-Marke. Dies kann die Zuverlässigkeit des Chartmusters erheblich mindern und das Risiko erfolgloser Trades erhöhen.

Ignorieren von Volumenindikatoren: Viele Händler achten während der Flaggenbildung zu wenig auf das Volumen. Im Allgemeinen sollte das Volumen während der Konsolidierungsphase der Flagge abnehmen und dann deutlich ansteigen, wenn der Preis nach unten bricht. Wenn Sie einen Trade eingehen, ohne diese Volumenbestätigung zu berücksichtigen, können Sie Fehlsignale erhalten. 

Stop-Loss-Niveaus: Das Setzen des Stop-Loss knapp über der oberen Begrenzung der Flagge ist wichtig, um potenzielle Verluste durch eine unerwartete Aufwärtsumkehr des Preises zu begrenzen. Händler sollten vermeiden, ihn zu eng zu setzen, um vorzeitige Stop-Outs zu verhindern. 

Bärenflagge vs. Bärenwimpel

Das Bärenflaggenmuster besteht aus einem starken Preisrückgang, der als Flaggenmast bezeichnet wird, gefolgt von einem Flaggenabschnitt, der eine Preiskonsolidierung anzeigt, die sich leicht rechteckig nach oben bewegt.

Im Gegensatz dazu ist der Bärenwimpel ebenfalls ein bärisches Fortsetzungsmuster. Er wird mit einem Flaggenmast identifiziert, aber anstelle der Bärenflaggenformation bildet sich ein Wimpel, der der Form eines kleinen symmetrischen Dreiecks ähnelt. Die Konsolidierungsphase des Bärenwimpels ist durch konvergierende Trendlinien gekennzeichnet, die sich im Vergleich zur Bärenflagge schneller bilden.

Volumentrends bei einem Bärenwimpel zeigen ein hohes Volumen während des anfänglichen Rückgangs, das während der Bildung des Wimpels abnimmt. Ein Rückgang unter die Wimpelformation bestätigt den Ausbruch und deutet auf eine Fortsetzung des Abwärtstrends hin. Händler können eine kurzfristige Verkaufsposition eingehen, sollten aber vorsichtig sein, da das Muster anfällig für Fehlsignale ist, es sei denn, es wird mit zusätzlichen Bestätigungen gehandelt.

Welche Psychologie steckt hinter dem Bärenflaggenmuster?

Die Psychologie hinter dem Bärenflaggenmuster dreht sich um die bärische Marktstimmung. Der Flaggenmast, der sich aus dem anfänglichen starken Rückgang bildet, signalisiert eine bärische Reaktion, bei der Händler den Preis kollektiv nach unten treiben. Diese Bewegung spiegelt einen starken Konsens wider, dass der Wert des Vermögenswerts weiter sinken wird, was einen gezielten Ausverkauf einleitet.

Die darauf folgende Flaggenphase ist der Punkt, an dem der Markt eine kurze Pause erlebt, die zu einem vorübergehenden Stillstand der Abwärtsdynamik führt. Diese Pause ist jedoch typischerweise kein Zeichen für eine Trendumkehr, sondern eine momentane Unterbrechung in einem ansonsten bärischen Markt. Die anfängliche bärische Stimmung wird verstärkt, wenn die Konsolidierungsphase nach unten durchbrochen wird, was eine starke Tendenz zur Fortsetzung des anfänglichen Rückgangs anzeigt.

FAQ

Wie zuverlässig ist das Bärenflaggenmuster bei der Vorhersage zukünftiger Preisbewegungen? 

Die Zuverlässigkeit des Bärenflaggenmusters wird gestärkt, wenn das Volumen während des Ausbruchs zunimmt, was einen starken Marktkonsens anzeigt. Darüber hinaus bestätigt ein bärischer Trendwert auf dem Relative Strength Index (RSI) die Fortsetzung des Abwärtstrends.

Was ist eine gescheiterte Bärenflagge?

Eine gescheiterte Bärenflagge, auch bekannt als Bärenfalle, ist, wenn der Markt beginnt, nach unten zu tendieren, die Preise aber sofort wieder nach oben umkehren. Sie fängt die Short-Trader ein, die nun zu einem höheren Preis kaufen müssen.

Ist die Bärenflagge bullisch?

Bärenflaggen können manchmal während des Aufwärtstrends, in dem sich der Preis konsolidiert, ein bullisches Erscheinungsbild annehmen. Diese Konsolidierungsphase ist jedoch in der Regel nur eine kurze Pause in einem vorhergehenden Abwärtstrend, was darauf hindeutet, dass der Gesamttrend immer noch bärisch ist und ein Preisrückgang bevorstehen könnte.

Wie lange hält eine Bärenflagge an?

Ein Bärenflaggenmuster ist ein kurzfristiges Chartmuster, das auf einem Tageschart typischerweise einige Tage bis wenige Wochen und auf noch kürzeren Zeitrahmen nur wenige Stunden dauert.

Welche technischen Analyseindikatoren werden bei Bärenflaggen verwendet?

Bei der Analyse von Bärenflaggen werden üblicherweise zwei primäre technische Indikatoren verwendet:

Volumen: Ein Rückgang des Volumens wird während der Flaggenbildung beobachtet, mit einem Anstieg, wenn der Preis unter die untere Begrenzung der Flagge bricht. 

Fibonacci-Retracements: Damit ein Bärenflaggenmuster als gültig angesehen werden kann, sollte sein Aufwärts-Retracement innerhalb der unteren Hälfte des Flaggenmastes liegen. Oftmals beträgt das Retracement 38 % oder weniger, und das Fibonacci-Tool hilft Händlern, die Gültigkeit des Retracements zu bestimmen.