Hur man handlar med negativ divergens

Vårt exempel ovan belyser flera överväganden som en handlare bör ha i åtanke när man handlar med björniga divergenser.

1. Björniga divergenser garanterar inte 100 % att de kommer att spela ut.
   
2. Den björniga divergensen är inte en säljsignal i sig. Prisfallet kan inträffa vid ett senare tillfälle.
   
3. En björnig divergens berättar inte hur långt eller betydande vändningen kommer att bli, inte heller garanterar den ett verkligt trendskifte.

Trenden är din vän till slutet – om trenden är uppåtgående är det stor sannolikhet att en björnig vändning kommer att resultera i en rekyl, innan priset fortsätter i den rådande uppåtgående trendens riktning.

Handelsindikatorer för björnig divergens 

Vanliga björniga divergenser observeras ofta genom användning av oscillatorer, tekniska indikatorer som mäter momentum genom att bedöma riktningen och hastigheten på prisändringar. Populära oscillatorer som RSI och Stochastics ger också överköpta och översålda signaler, vilket indikerar när en tillgångs momentum kan ha nått sin topp.

I det här avsnittet kommer vi att gå igenom flera indikatorer du kan använda för att identifiera björniga divergenser.

För att se skillnaden mellan att använda inställningarna HLC3 och CLOSE, observera denna illustration nedan:

Upptäck björnig divergens med Moving Average Convergence Divergence

MACD, eller Moving Average Convergence Divergence-indikatorn, anses vara en allt-i-ett-indikator då den erbjuder flera insikter om marknadstrenden, momentum och även ger divergenssignaler.

Indikatorn består av fyra komponenter, men för att identifiera divergenser använder handlare vanligtvis antingen MACD-linjen (blå linje) eller histogrammet (kolumner). En vanlig/klassisk björnig divergens observeras när:

• Priset bildar högre toppar.
• Medan MACD-linjen eller histogrammet bildar lägre toppar.

Så här ser det ut när du använder histogrammet för att upptäcka en divergens:

Observera hur AUDUSD-priset bildade högre toppar, medan MACD-histogrammet bildade lägre toppar. Detta signalerar försvagat bullish momentum, men är inte en ingångssignal i sig.

Entrésignalen bör bekräfta att nedåtgående momentum är på väg in på marknaden, vilket förbättrar oddsen för en baisseartad vändning. Som en allt-i-ett-indikator kan MACD-indikatorn ge en entrésignal för vår korta position:

• Gå kort när histogrammet stänger rött efter att divergensen har upptäckts.
• Stop loss placeras ovanför topparna, och take profit sätts till 1:2 risk-till-belöning.

MACD-linjen skulle fungera på liknande sätt, där om linjen bildar en lägre topp, men priset bildar en högre topp – då skulle vi ha en klassisk baisseartad divergens. Så här skulle det se ut: 

Upptäck baisseartad divergens med hjälp av Stokastisk Oscillator

Stokastisk Oscillator, eller Stochastics, mäter momentum genom att plotta två linjer för att visa det aktuella prisets relativa position till den högsta toppen och lägsta botten under de senaste 14 ljusstakarna. Ett värde närmare 100 indikerar att priset är nära den högsta toppen, medan ett värde närmare 0 betyder att det är nära den lägsta botten. Värdena är alltid begränsade inom intervallet 0–100.

Dessutom erbjuder Stochastics ”överköpta” och ”översålda” signaler, där prismomentumet är som högst, men också med en högre risk för utmattning (vilket därför leder till en vändning). När stokastiken är över 80 indikerar det överköpta förhållanden, medan avläsningar under 20 indikerar översålda förhållanden.

Stokastiken består av två linjer:

• %K-linjen: Den snabba linjen som visar stängningsprisets position i förhållande till de högsta och lägsta punkterna under de senaste 14 ljusstakarna.
• %D-linjen: Den långsamma linjen, ett 3-perioders medelvärde av %K, som ger en jämnare vy för att upptäcka trender.

För att handla den baisseartade divergensen med stokastiken, leta efter en situation där priset bildar högre toppar, men %D-linjen (den orangea linjen) bildar lägre toppar. Sedan, när %K (snabba linjen) korsar under %D (långsamma linjen), gå kort vid ljusstakens stängning.

Oroa dig inte om den ritade baisseartade divergensen har vekar som går igenom linjen – det viktigaste är att priset och indikatorn rör sig i motsatta riktningar.

Upptäck baisseartad divergens med hjälp av Relative Strength Index

RSI-indikatorn, eller Relative Strength Index, är ett populärt verktyg som används av handlare för att mäta hausseartat och baisseartat momentum i en tillgång, och kan signalera när en marknad befinner sig i överköpta eller översålda förhållanden.

• Överköpt: När RSI är över 70 betyder det att tillgången har rört sig uppåt konsekvent utan några betydande korrigeringar.
• Översålt: När RSI är under 30 betyder det att tillgången har rört sig nedåt konsekvent utan några betydande rekyler.

Generellt sett rör sig inget på marknaden uppåt (eller nedåt) i en rak linje utan några pauser eller rekyler – därför, när RSI signalerar ett överköpt eller översålt tillstånd, innebär det också att vändningar är mer sannolika.

Under överköpta förhållanden är en baisseartad divergens mer sannolik att resultera i en baisseartad vändning. Denna typ av regelbunden baisseartad divergens är mest idealisk för att leta efter korta positioner, där följande villkor är uppfyllda:

• En högre topp bildas på priset, men en lägre topp bildas på RSI.
• Minst en av topparna på RSI befinner sig i det överköpta territoriet vid ≥70.
• En entrétrigger uppfylls (i detta fall, ett brott av den nedre stödtredlinjen).

På detta 8-timmars Bitcoin-diagram, lägg märke till hur priset konsekvent bildar högre toppar, medan RSI bildar lägre toppar i den överköpta zonen. Detta är tydliga, flera tecken på regelbunden baisseartad divergens.

Observera dock hur en förhastad handlare skulle ha blivit utstoppad om de hade gått in i en kort position vid första tecknet på en baisseartad divergens. Det kan inte nog understrykas hur avgörande det är att vänta på en tydlig entrésignal för att effektivt tajma din korta position. Att enbart gå in på divergensen kunde ha lett till förluster då Bitcoin fortsatte att stiga. I detta fall använde vi ett brott av den nedre stödtredlinjen som entrétrigger, vilket signalerade att en potentiell vändning var på väg att börja.

Upptäck baisseartad divergens med hjälp av Commodity Channel Index (CCI)

Commodity Channel Index (CCI) mäter momentumet i prisrörelser på en skala där +100 indikerar hausseartat momentum, -100 indikerar baisseartat momentum, och 0 är den neutrala baslinjen. Till skillnad från indikatorer som RSI eller Stochastics, förlitar sig CCI inte på överköpta eller översålda zoner utan jämför istället det aktuella priset med dess genomsnittliga pris under de senaste 20 ljusstakarna.

Som standard beräknar de flesta kartläggningsplattformar CCI med hjälp av HLC3 (medelvärdet av hög, låg och stängning), vilket gör att vi kan upptäcka divergenser med hjälp av prisvekar.

En regelbunden baisseartad divergens uppstår när priset bildar en högre topp, men CCI bildar en lägre topp – vilket visar mindre hausseartat momentum jämfört med tidigare. Detta är ofta en tidig indikation på att det hausseartade momentumet försvagas, och en vändning är sannolik.

Till exempel, på XRP 1H-diagrammet i september 2024, bildade priset en högre topp medan CCI visade en lägre topp, vilket signalerade en regelbunden baisseartad divergens. För att bekräfta upplägget använde vi EMA 20 som en dynamisk stödlina, vilken visades stödja uppgången medan divergensen utvecklades.

Den korta affären utlöstes när priset bröt under det dynamiska stödet EMA 20, vilket antydde att den baisseartade vändningen hade börjat. Genom att placera stop loss ovanför de senaste topparna kunde du ha säkrat en kort affär med 1:2 risk-till-belöning.

Upptäck baisseartad divergens med hjälp av Williams %R

Williams Percentage Range, eller W%R, mäter marknadsmomentum mellan 0 och -100, där 0 placeras överst, medan -100 placeras längst ner på indikatorn.

När W%R rör sig högre (nära 0), betyder det att det hausseartade momentumet ökar. Omvänt, när det rör sig lägre mot -100, betyder det att det baisseartade momentumet ökar, eller att det hausseartade momentumet försvagas.

Dessutom kan Williams Percentage Range signalera överköpta eller översålda förhållanden:

• Överköpt: När W%R stiger över -20, och sedan faller tillbaka under -20, signalerar detta att en baisseartad vändning är sannolik.
• Översålt: När W%R faller under -80, och sedan klättrar tillbaka över -80, signalerar detta att en hausseartad vändning är sannolik.

I detta exempel upptäcker vi en baisseartad divergens med en överköpt signal på GBPUSD 3-timmarsdiagrammet. Sedan stänger priset under en högre botten, vilket signalerar ett potentiellt skifte i marknadsstrukturen – upptrenden med konsekventa högre toppar och högre bottnar har brutits. Genom att använda detta som vår entrésignal kan vi fånga en betydande baisseartad vändning tillbaka till en tidigare viktig pivotbotten.

Upptäck baisseartad divergens med hjälp av Advance-Decline Line (AD)

Advance-Decline (AD) Line är unik, eftersom den istället för att mäta en specifik tillgångs marknadsförhållanden, ger en jämförande. Istället mäter den marknadsbredden genom att beräkna skillnaden mellan antalet stigande och fallande aktier på en börs, såsom NYSE (New York Stock Exchange) eller UK100 för brittiska aktier.

AD-linjen är särskilt användbar för att upptäcka divergenser mellan den bredare marknadens trend och dess underliggande bredd. Om marknadsindexet eller aktien till exempel stiger men AD-linjen sjunker, kan det signalera en försvagning av marknadsstyrkan, vilket potentiellt förebådar en vändning. Omvänt, om AD-linjen stiger medan indexet/aktien sjunker, kan det indikera underliggande hausse.

I exemplet nedan bildar Teslas pris en dubbeltopp, medan AD-linjen registrerar en betydligt lägre topp. Även om Teslas pris inte skapade en högre topp, indikerar den lägre toppen på AD-linjen en klass B-divergens — ett scenario där priset bildar lika höga toppar medan indikatorn bildar lägre toppar. Läs avsnittet ”Klasser av divergenser” längre ner i artikeln för att lära dig mer.

Denna divergens är en giltig baisseartad signal, som belyser en försvagad marknadsbredd trots Teslas uppenbara prisstabilitet. Efter divergensen sjunker Teslas pris så småningom, i linje med den bredare marknadstrenden.

Upptäck baisseartad divergens med hjälp av On-Balance Volume (OBV)

On-Balance Volume, eller OBV för kort, är en indikator som mäter styrkan i en trend via volym och prisriktning. Den anses vara en momentumoscillator och har en enkel men unik beräkningsmetod.

När det finns hausseartad prisrörelse (priset rör sig högre), lägger vi till den handlade volymen i OBV:s beräkning – som att hälla vatten i en kopp. Omvänt, när det finns baisseartad prisrörelse (priset rör sig lägre), tar vi bort den handlade volymen från OBV – som att hälla vatten ur koppen.

Den enkla beräkningen av On-Balance Volume (OBV)-indikatorn genererar ett dynamiskt flöde av värden som effektivt kan belysa hausseartade och baisseartade divergenser.

När man handlar med den vanliga baisseartade divergensen med OBV-indikatorn vill vi se följande:

• Priset skapar en högre topp, medan OBV skapar en lägre topp.
• Entrésignalen uppfylls, vilket i detta fall är en stängning under stödzonen för pivotlågen.

Identifiera baisseartad divergens med Chaikin Money Flow

Chaikin Money Flow (CMF) är en indikator som identifierar negativt och positivt momentum genom att fördela det mellan värdena -1 till +1, där -1 är negativt och +1 är positivt.

Nyckeln till att läsa CMF effektivt är att förstå dess rörelse. Om den skiftar från positivt till negativt territorium signalerar det en förändring i det övergripande momentumet.

När CMF kombineras med divergenssignaler kan den ge insikter om när en vändning är sannolik.

Till exempel uppstår en vanlig baisseartad divergens när CMF misslyckas med att skapa en högre topp medan priset gör det, vilket indikerar ett försvagat momentum och ökade chanser för en baisseartad vändning.

Den vanliga baisseartade divergensen blir ännu mer effektiv när CMF rör sig från en positiv avläsning till en negativ under bildandet av divergensen.

Detta är precis vad vi ser ovan på AUDUSD 1H tidsramdiagrammet. Sedan, med ett brott av pivotlågen, kan vi gå in i en baisseartad vändningshandel som siktar på 1:2 risk-till-belöning, med stop loss placerad vid divergensens högre topp.

Identifiera baisseartad divergens med Rate of Change

Rate of Change (ROC)-indikatorn är en momentumoscillator som mäter hastigheten och riktningen för prisändringar. Den beräknar den procentuella förändringen i pris mellan det aktuella priset och ett pris från ett angivet antal ljusstakar sedan – som standard är detta 9.

Till skillnad från indikatorer som Chaikin Money Flow (CMF) eller On-Balance Volume (OBV), fokuserar ROC enbart på prisrörelser och inkluderar inte handelsvolym.

För att hitta divergenser med Rate of Change-indikatorn kan vi rita från antingen vekarna eller ljusstakskropparna, beroende på vilken beräkningskälla du har valt:

• HL3 – Rita divergenser från vekarna.
• Close – Rita divergenser från ljusstakskroppar / stängningspriser.

I exemplet ovan använder vi HL3-metoden för att hitta en baisseartad divergens på Silver (XAG/USD) 1-timme.

Vid brottet av stödtredlinjen har vi en bekräftelsesignal för att gå in i en kort position och handla priset på silver ner till en annan viktig stödnivå.

Identifiera baisseartad divergens med Awesome Oscillator

Awesome Oscillator (AO), trots sitt udda namn, är en klassisk indikator som älskas av många handlare världen över.

Den mäter skillnaden mellan ett kortfristigt glidande medelvärde (SMA-5) och ett längre glidande medelvärde (SMA-34). Till skillnad från de flesta glidande medelvärden, som som standard beräknas på stängningspriser, använder AO mittpunkten av varje ljusstake för att beräkna SMA-värdena. Därför inkluderas vekarna automatiskt i denna indikators beräkningar.

Som ett resultat är det ganska likt att upptäcka en baisseartad divergens med Awesome Oscillator (AO) som att hitta den på MACD-histogrammet – du vill leta efter en högre topp med prisrörelsen, medan AO bildar lägre toppar. 

Detta säger oss att köpmomentumet saktar ner, och priset kan snart börja vända. Så här ser det ut:

Sedan, med hjälp av ett trendlinjebrott och en baisseartad vändning på AO, kan vi gå in i en kort position som siktar på viktiga stödnivåer. I detta fall handlar vi mot 61,8% retracementnivån, den viktigaste Fibonacci Retracement-nivån.

Divergensklasser

Vi nämnde tidigare i artikeln, i avsnittet om AD-linjen, att flera divergensklasser kan existera. Dessa klasser kategoriseras efter deras distinkta former, och även styrkan i den vändning som typiskt associeras med dem.

Handlare kan använda dessa divergensklasser för att ställa bättre förväntningar på var de ska sätta sina vinstmål. Låt oss bryta ner det!

• Klass A: Den klassiska baisseartade divergenssignalen, där priset bildar en högre topp, medan momentum bildar en lägre topp. Tenderar att associeras med större vändningar.
  
• Klass B: En mindre kraftfull baisseartad divergenssignal, där priset bildar en dubbeltopp och momentum bildar en lägre topp. Tenderar att associeras med svagare vändningar.
  
• Klass C: Den svagaste divergensklassen, där priset bildar en högre topp, men momentum bildar lika höga toppar. 

Fördelar med att handla på det baisseartade divergensmönstret

Det baisseartade divergensmönstret är ett pålitligt verktyg för att upptäcka potentiella vändningar, särskilt i bredare nedåtgående trender. Det kan hjälpa handlare att förutse viktiga vändpunkter och hjälpa till att fånga rekyler.

Identifierar potentiella baisseartade vändningar: En baisseartad divergens signalerar ofta att det hausseartade momentumet försvagas, vilket ger handlare en möjlighet att förbereda sig för en nedåtgående prisrörelse.

Ger utgångssignaler för långa positioner: För handlare i långa positioner fungerar det som en varning att säkra vinster innan trenden skiftar.

Kompatibel med de flesta oscillatorer: Liksom den hausseartade divergensen är den lätt att upptäcka och fungerar bra med vanliga verktyg som RSI, MACD eller Stochastics.

Nackdelar med att handla på det baisseartade divergensmönstret

Trots sina fördelar kommer baisseartade divergenser med sina egna utmaningar. Att känna igen dessa är nyckeln till att undvika fallgropar.

Inte en garanterad vändningssignal: Priserna kan fortsätta att stiga även efter att en baisseartad divergens uppträder, vilket kan leda till att tidiga korta positioner stoppas ut.

Begränsad inverkan i starka uppåtgående trender: I kraftfulla uppåtgående trender kan baisseartade divergenser endast resultera i mindre rekyler snarare än en fullständig vändning.

Kräver förståelse för oscillatorn: Varje oscillator har unik mekanik, så att korrekt identifiera divergenser kräver kunskap om huruvida de ska ritas från vekar eller kroppar.

Vilken indikator är bäst att handla med ett baisseartat divergensmönster?

Oscillatorer är idealiska för att identifiera baisseartade divergenser, eftersom de visualiserar förändringarna i köp- och säljtryck/momentum. 

RSI, Stochastics och W%R kan till och med signalera överköpta förhållanden, vilket ger validitet till en baisseartad vändningsuppsättning. Men oscillatorer utan dessa signaler kan vara lika effektiva för att handla divergenser, såsom MACD.

I slutändan finns det inget enskilt bästa val, allt beror på din handelsstrategi, tillgång, tidsram och till och med personliga preferenser.

Baisseartad divergens vs. hausseartad divergens

Skillnaden mellan baisseartade och hausseartade divergenser ligger i den riktning de förutsäger. En baisseartad divergens avslöjar att hausseartat momentum försvagas, och därmed förbättras förutsättningarna för en baisseartad vändning. I kontrast antyder en hausseartad divergens att baisseartat momentum förlorar styrka, vilket signalerar att en hausseartad vändning kan vara i antågande.

Baisseartad divergens vs. dold baisseartad divergens

Vanliga och dolda baisseartade divergenser tjänar olika syften. Att förstå deras roll i trender är avgörande:

Vanlig baisseartad divergens uppstår under uppgångar, där priset bildar högre toppar och oscillatorn visar lägre toppar. Det anses vara ett vändningsmönster.

Dold baisseartad divergens uppstår under nedgångar, där priset bildar lägre toppar, men oscillatorn visar högre toppar. Det anses vara ett fortsättningsmönster.

Divergens-fusklapp 

Använd denna divergens-fusklapp för att omedelbart identifiera de olika divergenser.

FAQ

Vilka är de vanliga misstagen med baisseartad divergens att se upp för?

Många handlare missbedömer den bredare trenden, eftersom baisseartad divergens är mer sannolik att resultera i en rekyl inom en stark uppåtgående trend än en fullständig vändning. Dessutom kan användning på mycket korta tidsramar leda till falska signaler på grund av hackig prisrörelse.

Vilken är den bästa tidsramen att använda för det baisseartade divergensmönstret?

Kortare tidsramar, som 1-timmes, kan hjälpa till att identifiera snabba rekyler men är mindre tillförlitliga för starka vändningar. För högre noggrannhet är 4-timmars, dagliga eller till och med veckovisa tidsramar bättre lämpade, eftersom de minskar brus och lyfter fram betydande trendförändringar.

Hur bekräftar volym divergenssignaler?

Om baisseartad divergens bildas med minskande volym, signalerar det ett avtagande hausseintresse, vilket stöder argumentet för en potentiell vändning. Å andra sidan kan baisseartad divergens med bibehållen eller stigande volym indikera att trenden fortfarande har styrka.

Hur tillförlitligt är det baisseartade divergensmönstret?

Dess tillförlitlighet beror på faktorer som tidsramen, marknadsförhållandena och de verktyg som används för bekräftelse. Baisseartad divergens är en stark indikation på försvagad momentum, men att kombinera den med trendlinjer, glidande medelvärden eller motståndsnivåer kan förbättra dess framgångsfrekvens.

Hur många typer av divergens finns det?

Det finns fyra huvudtyper att beakta: regelbunden baisseartad, regelbunden hausseartad, dold baisseartad och dold hausseartad divergens. Regelbundna divergenser antyder trendvändning, medan dolda divergenser indikerar trendfortsättning.

Kan en baisseartad divergens uppstå i både uppåtgående och nedåtgående trender?

Ja, baisseartade divergenser kan uppstå under större uppåtgående och nedåtgående trender. Den är mest relevant i uppåtgående trender, där den signalerar en potentiell vändning eller rekyl. I nedåtgående trender kan den dock signalera utmattning under en rekyl- eller konsolideringsfas, vilket leder till ytterligare fortsättning av den bredare trenden.

Vad händer när det finns divergens på RSI?

RSI-divergens antyder ett momentumskifte. För baisseartad divergens signalerar det att det hausseartade momentumet försvagas, vilket ökar sannolikheten för ett prisfall. Bekräftelse med andra tekniska indikatorer är dock avgörande för noggrannhet.

Ger MACD falska signaler?

Ja, särskilt under sidledes eller lågvolatila marknader kan MACD producera falska signaler. Att kombinera MACD-divergens med prisaktionsanalys eller andra indikatorer, som RSI, kan bidra till att minska risken för att agera på svaga signaler.