Point- och figurdiagram förklarat

Vad är ett Point and Figure-diagram?

Ett Point and Figure-diagram är en typ av finansiellt diagram som används av traders och består av kolumner med X och O för att spåra en tillgångs prisrörelser, med fokus enbart på prisförändringar och helt bortseende från tid och volym. I P&F representerar de X som visas stigande priser, medan O representerar fallande priser.

Varje markering i diagrammet kallas en box och representerar en fast prisrörelse. Detta kan justeras av tradern, med en ny kolumn som startar när priset vänder med ett fördefinierat belopp, kallat vändningskravet. P&F-diagrammet ger vägledande punkter för trendidentifiering.

Hur identifierar och konstruerar man ett Point and Figure-diagram?

För att identifiera ett P&F-diagram måste du bestämma boxstorleken. Varje diagramboxstorlek representerar antalet prisrörelser som krävs för att skapa ett nytt X eller O i diagrammet. Vändningskravet är antalet boxar som behövs för att ändra den övergripande trendens riktning och används för att representera filtrerade prisrörelser, vilket bildar en ny kolumn i P&F.

Ett exempel på hur man konstruerar ett Point and Figure-diagram kan förklaras med följande scenario:

1. Du måste bestämma en boxstorlek.
2. Anta att varje box motsvarar 1 dollar, och en vändning kräver 3 boxar, eller 3 dollar.
3. Om priserna stiger från 50 till 55 dollar, skulle du markera 5 X i en kolumn.
4. Om priserna faller 3 dollar, startar du en ny kolumn med O.

Genom att ignorera tid fokuserar traders och tekniska analytiker på utbrott över motstånd eller under stöd, samt upptäcker trendfortsättningar eller vändningar. Stöd- och motståndsnivåer baseras på kolumnernas höjd eller botten och blir ganska lätta att upptäcka i P&F. Traders bestämmer prismål genom att använda olika vertikala/horisontella räknemetoder, precis som andra diagramtyper.

Huvudegenskaper hos Point and Figure-diagram

Även om dessa diagram visar prisrörelser, kan sättet ett P&F-diagram registreras på bidra till att klargöra den övergripande trenden och marknadens totala momentum. Följande gör dem annorlunda:

• Fokuserar på prisrörelser, inte tid.
• X och O representerar rörelse.
• O representerar fallande priser. X representerar prisökningar.
• Boxstorlek och ”vändningskrav” är justerbara.
• Utmärkt för att visa stöd- och motståndsnivåer genom att rita kolumner.
• Ingen tidsaxel, rör sig endast när priset gör det.
• En ny kolumn startar när prisutvecklingen rör sig ett förutbestämt belopp i P&F.
• Traders kommer att använda klassiska diagrammönster som dubbeltoppar, trianglar, etc.

Hur fungerar handel med Point and Figure-diagram?

P&F-diagrammet används vanligtvis för en längre sikt och är inte idealiskt för kortsiktig scalping. De är ett av de enklaste systemen för att bestämma in- eller utgångspunkter, visa utbud och efterfrågan, samtidigt som man håller ett öga på eventuella utvecklande trender. 

Vad gör Point and Figure-diagram annorlunda?

Det som gör ett P&F-diagram så unikt är att det enbart fokuserar på prisrörelser. Marknaden kommer att förbli i samma kolumn med samma bokstäver så länge priset fortsätter i samma riktning. Men om vändningskravet uppfylls, ritas den nya kolumnen med den andra bokstaven.

Point and Figure-diagram visar utbud och efterfrågan tydligt

Fokuset på utbud och efterfrågan är tydligt, och eftersom varje X eller O representerar en specifik prisnivå, eliminerar det mycket av det kortsiktiga bruset, vilket gör att traders kan fokusera på den längre siktens rörelse. Vändningskravet kan också ändras i P&F. Det typiska vändningskravet är tre boxar innan man byter från den föregående kolumnen, men det kan ändras.

Stödnivåer

Stödnivåer i ett P&F-diagram fungerar på liknande sätt som i andra diagram. Det är en prisnivå som marknaderna inte kan falla under. Nivån på 24 dollar i diagrammet nedan representerade kortsiktigt stöd, vilket lockade köpare och pressade marknaden högre. Strax därefter kan du se att priset ökar. Dessutom visar dessa diagram tydligt horisontella stödnivåer.

Motståndsnivåer

Motståndsnivåer fungerar som i andra diagramformer, och representerar ett område där prisökningar möts av säljtryck. Med andra ord finns det mycket säljtryck eller brist på intresse i det området. P&F:s enkelhet och rena utseende visar de horisontella viktiga nivåerna tydligt.

Hur man beräknar Point-and-Figure (P&F) diagram

P&F-diagrammet har generellt sett inga standardiserade beräkningar. Prisrörelser bestäms av ett användardefinierat värde för boxstorlek och vändningskrav. Boxstorleken kan vara vilket belopp som helst, medan vändningskravet är antalet X eller O som behövs för att skapa en vändning. Om boxstorleken är 1 dollar och vändningskravet är 3 dollar, behöver du 3 X eller O för att generera en vändning. 

P&F representeras inte av dagar, timmar eller ens veckor. Det innehåller endast prisförändringar baserade på boxstorlekarna. Detta kan ändras för att anpassas till prisrörelser. Om tradern skapar en box på 2 dollar, krävs mer prisutveckling för att skapa nya X och O än med en box på 1 dollar. 

Point and Figure-diagram gör det lättare att identifiera stöd- och motståndsnivåer än traditionella diagram. Många traders fortsätter att använda teknisk analys för att förutsäga trender, undersöka stöd- och motståndsområden, prisrörelser och stängningskursen för att avgöra hur marknaden reagerar på dem för att fatta beslut.

Vad berättar ett Point and Figure-diagram?

För vissa ger P&F ett mycket tydligare sätt att visa pristrender än candlestick- eller stapeldiagram. Vissa traders använder inte bara Point and Figure-diagram för att placera trades, utan vissa använder dem också för att bekräfta tradesignaler genererade av andra diagramtyper.

Boxstorleken är avgörande eftersom den indikerar den prisrörelse som behövs för att rita ett nytt X eller O i diagrammet. Trots allt kan andra diagramtyper uppvisa kortsiktiga fluktuationer, vilket resulterar i brus eller felaktiga signaler. I P&F, om boxstorleken är 5 dollar och en aktie bara dippar 2 dollar innan den stiger 7 dollar, filtrerar det bort de små prisrörelserna och visar att det långsiktiga momentumet fortfarande var tillräckligt starkt för att pressa marknaderna ytterligare en box högre.

Välja lämpliga box- och vändningsstorlekar

Att välja lämpliga box- och vändningsstorlekar är viktigt för alla som använder P&F. Alla tillgångar kommer inte att ha samma volatilitet, så till exempel kanske en lämplig inställning för prisintervallen för NASDAQ 100 inte är korrekt för olja. Även om det inte finns någon definitiv ”formel” för att välja boxstorlek, anser många traders att ett vändningskrav på 2 eller 3 är rimligt för en ny kolumn. 

Om volatiliteten ökar är det klokt att öka boxstorleken. Om en tillgång har betydande prisrörelser är det logiskt att bredda intervallet för varje X eller O, vilket i huvudsak breddar boxstorleken. När marknaderna är lugna är idén om en mindre boxstorlek logisk, tills volatiliteten eller det genomsnittliga intervallet ökar. 

Boxstorlekar och vändningskrav

När det gäller boxstorlekar och vändningskrav finns det ingen inställning som passar alla tillgångar och, mer specifikt, alla handelsmiljöer. När du väljer boxstorlekar och vändningsinställningar finns det några saker att tänka på. 

• Tidsram som handlas:
  När du tittar på högre tidsramar för primära eller till och med intermediära trender, vill du eliminera kortsiktiga fluktuationer. Om du är en kortsiktig trader är det motsatta sant eftersom du vill dra nytta av kortsiktiga uppgångar och korrigeringar.
  
• Användning av Point and Figure-diagram:
  Traders kan använda P&F för signaler, eller så kan de använda det för att bestämma den övergripande trenden för en tillgång. Vissa traders använder P&F för att komplettera candlestick-diagram för att få klarhet. Båda diagramtyperna kompletterar varandra.

Kom ihåg att större boxstorlekar ger tillförlitliga signaler, men kan komma något sent. Även om det kan få dig på rätt sida av momentum, kan du ibland lämna en del av den potentiella vinsten på marknaden i väntan på en ny kolumn. 

Detta är logiskt eftersom detsamma kan sägas om långsiktiga kontra kortsiktiga tidsintervall. Oavsett diagrammetoden kan kortare tidsramar, eller, i fallet med P&F-diagrammet, små rörelser, medföra onödigt brus.

Exempel på konstruktion av Point and Figure-diagram

P&F-diagrammet är en representation av en bestämd mängd prisrörelse. Boxstorleken kan vara vad du vill, vilket ger flexibilitet. Om boxstorleken är 1 dollar, betyder det att priset måste röra sig högre eller lägre med 1 dollar för att rita ett tecken. O representerar fallande priser, medan X representerar stigande priser.

Det finns också ett vändningskrav som du kan välja. Vändningskravet är den rörelsemängd som du behöver för att byta till en ny kolumn. När kolumnen ändras från X till O i dessa diagram, visar det att priset har vänt med det nödvändiga vändningskravet. Genom att göra det filtrerar det bort bruset från en marknad. 

Trendlinjer används också, men de horisontella stöd- och motståndsnivåerna är där P&F verkligen briljerar, som ses i diagrammet ovan.

Point and Figure-diagram handelsstrategier 

Några vanliga handelsstrategier som Point and Figure-traders använder visas nedan. Dessa är allmänna strategier och fungerar bara ibland. Ingenting fungerar hela tiden, men detta är några av de strategier som många traders kommer att använda. 

Point and Figure-diagram med Average True Range

Ett populärt sätt att filtrera bort en del av den oönskade prisutvecklingen i denna diagrammetod är att använda Average True Range-indikatorn. Men när det gäller Point and Figure-diagram handlar det inte bara om att fästa indikatorn längst ner i P&F. 

Nej, i den här typen av diagram kan ATR ”byggas in” i de faktiska kolumnerna. Boxstorleken kan baseras på ATR, vilket gör att prisrörelserna anpassar sig till marknadens volatilitet.

Vid högre volatilitet kommer X-kolumnerna, liksom O-kolumnerna, automatiskt att basera boxstorleken på ATR-indikatorn, vilket resulterar i en mer enhetlig representation i diagrammen. Detta innebär mindre boxstorlekar på marknader med låg volatilitet och större boxstorlekar på marknader med hög volatilitet. 

Detta gör att traders kan filtrera positionsstorlek och naturligtvis ignorera mycket brus i kortsiktiga rörelser i P&F. ATR gör det också möjligt för traders att förstå hur stor positionen ska vara.

Till exempel, om ATR är något som 14 dollar, skulle du ha en mindre position än en tillgång som har en ATR på 2 dollar. Dessutom är det ganska vanligt att en trader har en stop loss på något i stil med ”1,5 ATR”, vilket i fallet med 14 dollar ATR innebär en stop loss på 21 dollar.

Point and Figure-diagram med procentuell senaste handlade pris

P&F-diagrammet kan också ritas genom att använda ”procentuell senaste handlade pris” för att placera nästa X eller O i kolumnen. Detta kan ibland resultera i färre X och färre O, eftersom du definierar procentandelen av prisrörelsen innan en annan box ritas.

Med andra ord, om tradern väljer det, kan de ställa in det till 1%. Detta innebär att innan du ser en annan box bildas, måste priset röra sig 1% av det senaste priset. Dessa presenterade filtrerade prisrörelser kommer att resultera i färre boxar i en uppgång, men kanske mer meningsfulla för långsiktiga traders.

Denna form av handel gör det möjligt för traders att filtrera positionsstorlek och naturligtvis ignorera mycket brus i kortsiktiga rörelser. Genom att använda procentandelar kommer traders kanske att gå in i en position lite senare, men de kommer också naturligt att vara i samklang med den övergripande prisförändringen. Traders kommer att ha en stop loss inställd på en specifik procentandel av förlust.

Point and Figure-diagram med användardefinierad boxskalning

P&F-diagrammet är mycket flexibelt. Användaren kan definiera vad de vill för boxstorleken. De kan också justera vändningskrav, vilket gör dessa diagram utomordentligt användbara. En användare kommer att göra boxstorleken större när marknaden är volatil och när en tillgång är dyr. En aktie som är prissatt till 400 dollar kan röra sig 1 dollar snabbt. Men en boxstorlek på 5 dollar kan vara lite tydligare. Vändningskravet är ett förutbestämt vändningskrav för att skapa en ny kolumn som kan justeras för att anpassas till volatilitet och pris även i P&F.

Högsta/Lägsta-metoden

”Högsta/Lägsta-metoden” använder intradagsdata på en marknad. Genom att använda topparna på en uppåtgående marknad och bottnarna på en nedåtgående marknad för att producera signaler, möjliggör denna metod ytterligare känslighet för potentiella trendförändringar i P&F. Istället för att fokusera på marknadens högsta eller lägsta nivå, kommer traders att fokusera på den senaste X- eller O-kolumnen för att fatta beslut om en trade. 

Detta kan eliminera en del av den inneboende fördröjning som ett typiskt Point and Figure-diagram kan ha. Kortsiktiga traders kommer ofta att använda denna metod för att bekräfta en potentiell rörelse i motsatt riktning eller en fortsättning av stöd- och motståndsnivåer.

Stängningskursmetoden

En av de vanligaste metoderna som används i P&F-handel är ”stängningskursmetoden”. Denna är lämplig för långsiktiga traders, eftersom den fokuserar på tydliga rörelser. Den baseras på att köpa vid stängningen av boxen ovanför den föregående kolumnens högsta för att köpa, eller under den föregående kolumnens lägsta för att sälja. Traders kommer nästan alltid att använda stöd och motstånd i samklang med denna metod också. 

Metoden med genomsnittliga typiska priser

Typiskt pris använder ett enda pris för dagen, beräknat som (högsta + lägsta + stängning) / 3. Detta liknar hur vissa glidande medelvärden beräknas, och har effekten att ”jämna ut” bruset på en marknad. Detta är något som kan användas på långsiktiga P&F, men är något sällsynt. 

Handel med Point and Figure-diagram med RSI

Med P&F, som med alla andra diagrammetoder, kan de användas med indikatorer. En populär sådan är RSI, eller Relative Strength Index. Den används för att bekräfta momentum, eller till och med visa en potentiell divergens mellan prisutveckling och momentum.

De Villiers-metoden

Den tidigaste metoden för att handla tillgångar med Point and Figure-diagram introducerades av Victor De Villers på 1930-talet. Den var enkel i sin approach, då den använde 1-dollarsboxar och en 1-boxars vändning. Den användes för att spåra intradagsrörelser, men den är inte vanlig, eftersom många marknader är för brusiga för att göra detta.

3-boxars vändningsmetoden

”3-boxars vändningsmetoden” är det klassiska sättet som de flesta traders använder ett P&F-diagram. Det innebär helt enkelt att man använder 3 som vändningskrav, vilket betyder att om vi ritar en kolumn med X, och sedan tre O, kommer den nya kolumnen med O att ritas därefter. Detta fungerar även i motsatt riktning, och är ett standardiserat sätt att eliminera en del av det inneboende bruset från diagrammen.

Trendlinjeanalys med P&F-diagram

Trendlinjer med P&F liknar andra diagrammetoder. Trendlinjer visar stöd eller motstånd som uppstår över tid, och i en 45-graders vinkel. Detta beror på hur de är konstruerade. Handel med trendlinjeanalys innebär att köpa på en uppåtgående trendlinje och sälja på en nedåtgående trendlinje.

Det används också för att bestämma en potentiell trendförändring. När en etablerad trendlinje bryts, vilket innebär att priset rör linjen flera gånger, kan trenden vända. Det bör dock noteras att de flesta traders är mer benägna att följa de stöd- och motståndsnivåer som visas horisontellt i Point and Figure-diagrammet.

Fördelar med att handla med Point and Figure-diagram

Det finns några stora fördelar med att använda P&F, där den mest uppenbara och allmänt accepterade är filtreringen av brusiga marknadsrörelser. Genom att ha ett filter i form av den standardiserade treboxars vändningen, kommer marknaderna att vänta med att reflektera prisförändringen och lämna den aktuella kolumnen. 

När en ny kolumn börjar, visar det att det finns en förändring i prisets beteende. Det finns kolumner istället för den brusigare plottningen av traditionella diagram, vilket gör det lättare att se stöd- och motståndsnivåer. P&F-diagrammet visar pris och trend på ett tydligare sätt än många andra typer.

Nackdelar med att handla med Point and Figure-diagram

P&F-diagrammet har några saker som traders behöver vara medvetna om. En stor oro är att de kan vara långsamma med att visa prisförändringar. Trots allt kan en treboxars vändning, den standardiserade rörelsen som behövs för en ny kolumn, vara lite ”sen” i förhållande till andra diagrammetoder. 

Även om de förhindrar vissa ”falska utbrott”, kan de fortfarande inträffa baserat på ”fördröjningen” i ritningen av boxar. Det finns många traders som använder andra prismetoder, såsom candlestick-diagram, i kombination med Point and Figure-diagram, där Point and Figure-diagrammen används för att följa den större trenden. 

P&F-diagrammönster

P&F liknar andra diagrammetoder då de har mönster. Faktum är att många av de mönster som visas i candlestick-diagram också visas i P&F-diagram. De ser dock lite annorlunda ut, och till sin natur tenderar Point and Figure-diagram att ägna mer uppmärksamhet åt brott mot horisontella barriärer än något annat.

Bullish utbrottsmönster

Det finns en handfull ”Bullish utbrottsmönster”, även om de i grunden är samma sak. Det finns ”dubbeltopp”, ”trippeltopp” och ”kvadrupeltopp” utbrott. De är självförklarande, då de bara är antalet försök priset gjorde på en motståndsnivå innan marknaden fortsatte högre. 

Det finns också det ”stigande trippeltoppsutbrottet”, vilket bara är ett stigande antal motståndspunkter. Tänk på det som en trendlinje som bryts, men som har stigit. Momentum byggs uppåt visualiserat som den uppåtsluttande trendlinjen. Sedan skjuter priserna i höjden, vilket leder till ett klassiskt stigande trippeltoppsutbrott med momentum som exploderar uppåt.

Bearish nedbrytningsmönster

Nedbrytningsmönster är motsatsen till utbrottsmönster. Detta är i princip ett uttryck som betyder att ”stödet har brutits, och säljarna får momentum.” Det finns ”dubbelbottennedbrytning”, ”trippelbottennedbrytning” och så vidare. Diagrammet ovan visar en ”kvadrupelbottennedbrytning.” När stödet bröts, kollapsade priset, vilket ledde till en klassisk kvadrupelbottennedbrytning. 

Det finns också den fallande dubbel-/trippelbottennedbrytningen. Den bildas när en marknad har ”slumpat” och bildat lägre lägsta nivåer, men den kämpar fortfarande. Så när två eller tre på varandra följande lägsta nivåer bryts, visar det att säljarna har kontroll.

Bullish och Bearish signal omvänd

Mönstren Bullish Signal Reversed och Bearish Signal Reversed kan ses som en enkel rörelse i motsatt riktning efter betydande prisrörelser. En bullish signal omvänd skulle vara en serie av högre toppar, bara för att se en dubbelbotten (eller fler beröringar) brytas nedåt. 

Detta tyder på att upptrenden är över och nedtrenden har börjat. Den bearish signalen omvänd är en serie av lägre bottnar, bara för att se en dubbeltopp (eller fler beröringar) brytas uppåt. Köparna tar kontroll över marknaden.

Bullish och Bearish katapulter

Det finns en klass av signaler kända som ”katapulter” i Point and Figure-världen som ofta förekommer. I fallet med en bullish katapult ser du ett brott över motstånd, en rekyl – ofta under det initiala utbrottet, och sedan en fortsättning högre. Med den bearish katapulten är det ett brott nedåt, en studs, och sedan en fortsättning nedåt.

Bullish och Bearish trianglar

Bullish och bearish trianglar är en grundpelare för de flesta tekniska analytiker. De ritas med hjälp av stöd- och motståndsnivåer. Den bullish triangeln visar helt enkelt att det finns en motståndsnivå, men varje rekyl hittar köpare på högre nivåer, vilket bildar en stigande triangel. 

Den bearish triangeln är motsatsen, då den visar stöd som håller, men varje gång den stiger, gör den det lite mindre. Så småningom ger stödet eller motståndet vika, och de som pressar mot det skapar mer momentum. De flesta kommer att ha ett mål för ”höjden” av triangelns topp eller botten till den platta linjen. Stop losses är ofta på andra sidan av den sluttande trendlinjen i triangeln.

Bull- och Bear-fällor

Bull- och Bear-fällor fungerar på samma sätt i Point and Figure-diagram som överallt annars. I huvudsak ser du ett brott mot stöd eller motstånd, och sedan en prisvändning. Till exempel skulle ett ”Bear Trap”-exempel vara en serie fallande priser som testar och så småningom bryter under motstånd, bara för att studsa därifrån. Detta får säljarna att plötsligt förlora. Det är ett ”falskt utbrott”. 

Bull Trap

Med ”Bull Trap” händer det motsatta. Traders ser en serie stigande priser som slutligen bryter över ett motståndsområde. Men marknaden vänder och börjar falla igen, vilket får ”bulls” att förlora pengar. De flesta traders ser detta i form av ett X eller O, sedan en vändning, även om detta är semantik.

P&F-trendlinjer

Trendlinjer fungerar på samma sätt i P&F som överallt annars. Så länge prisutvecklingen inte bryter trendlinjen, förväntas marknaden fortsätta att följa trenden. Om de bryts igenom, kommer traders att börja leta efter en förändring i prisutvecklingen. 

Point and Figure-diagram vs Renko-diagram

Renko-diagram liknar Point and Figure-diagram genom att de också baseras på boxstorlek, och kommer att rita en ny box när priset rör sig med lämpligt belopp. Renko-diagram skapar dock en uppåt- eller nedåtgående tegelsten som rör sig i en 45-graders vinkel från den föregående boxen. 

Renko-diagrammet har aldrig en tegelsten bredvid en annan, och har därför inga kolumner som Point and Figure-diagrammet. Vändningen i ett Renko-diagram baseras på en prisrörelse i motsatt riktning med två tegelstenar.

Renko-diagram ser annorlunda ut, eftersom Point and Figure-diagrammet har O som representerar fallande priser, medan X representerar stigande priser, och Renko-diagrammet ritar tegelstenar i olika färger. Point and Figure-diagrammet bildar kolumner som enkelt visar stöd och motstånd, medan Renko och dess 45-graders vinkelstenar inte är lika tydliga. 

Point and Figure-diagram vs Candlestick-diagram

Japanska Candlestick-diagram är en av de mest populära diagramtyperna som finns. Dessa diagram ger dig öppningskursen, högsta kursen, lägsta kursen och stängningskursen baserat på tid. Till exempel kan varje candlestick representera en dag, timme eller något annat tidsintervall som plattformen tillåter. Detta visar också de rörelser högre och lägre som avvisades, vilket ger mer detaljerad information. 

Point and Figure-diagrammet filtrerar dock bort en del av det brus som candlestick-diagram naturligt har. Candlestick-diagrammens vekar stör inte utseendet och ritningen av den övergripande trenden. Genom att använda Point and Figure-diagram kan detta hålla tradern på den längre siktens trend, men candlesticks kan vara känsligare för prisfluktuationer. På grund av detta kommer många traders att använda båda. 

Ganska ofta kommer traders att titta på candlestick-diagram för att hitta ett vändningsmönster för att bekräfta möjligheten till en trendförändring när en ny kolumn visas i Point and Figure-diagrammet. Candlestick-mönster som en hammare, inverterad hammare, bullish engulfing eller shooting star kan bekräfta ett kolumnbyte. Å andra sidan kan en brist på ett vändnings-candlestick-mönster till och med filtrera bort kolumnbytet i ett P&F-diagram, vilket tyder på att ett katapultmönster kan vara i spel. 

Point and Figure-diagram vs Stapeldiagram

Point and Figure-diagram är bara ett av sätten du kan spåra prisrörelser. Stapeldiagrammet är en mycket mer standardiserad diagrammetod. Detta betyder inte att stapeldiagram är överlägsna, bara att de är vanligare. 

Boxskalningen i Point and Figure-diagram möjliggör anpassning av representationen av prisintervall på ett mer specifikt sätt, men det faktum att tid inte beaktas tyder på att Point and Figure-diagram är mer benägna att användas av långsiktiga traders.

Stapeldiagram ger fyra priser: öppningskursen, högsta kursen, lägsta kursen och stängningskursen för en specifik tidsperiod. Till exempel kan du ha staplar för olika tidsramar, men inte alla tider är lika. Genom att använda Point and Figure-diagram fokuserar du enbart på priset i sig.

Diagramtyp	Styrkor	Svagheter
Point and Figure-diagram	Filtrerar brus, tydliga trender	Kan ha fördröjning
Renko	Bra för volatila marknader	Mindre tydligt stöd/motstånd
Candlestick	Detaljerad ÖHLS-data	Brusigt

Vanliga frågor

Fungerar Point and Figure-diagram verkligen?

Point and Figure-diagram används ofta för att hitta potentiella stöd- och motståndsområden. Trendlinjer blir mycket tydligare, och ofta kommer traders att använda Point and Figure-diagram för att se den ”stora bilden” av en marknad. Timingen är ofta lite sen med Point and Figure-diagram, men i slutändan är det därför Point and Figure används med andra diagram för bekräftelse.

Vilken är den bästa skalningen att använda för Point and Figure-diagrammet?

Det finns ingen specifik skala som är ”bäst”; det finns några saker att tänka på när du väljer.

Traditionella boxstorlekar:

• Fast värde: Varje box representerar en specifik prisrörelse, som 1 dollar för aktier eller 10 pips för FX-par.
• Fördelar: P&F-diagrammet är lätt att läsa.
• Nackdelar: Anpassar sig inte till volatilitet. Priset kan vara för litet på volatila marknader, och vice versa.

Procentuell skalning:

• Varje box: Varje box är en procentandel av priset, till exempel 1% av det aktuella priset.
• Fördelar: Anpassar sig naturligt till prisförändringarna på en marknad. En aktie för 1000 dollar och en aktie för 10 dollar skalas båda på samma sätt.
• Nackdelar: Kan jämna ut små rörelser alldeles för mycket på högt prissatta marknader.

ATR (Average True Range) skalning:

• Boxstorlek: Baseras på en multipel av ATR. Till exempel, 0,5 x 14-dagars ATR.
• Fördelar: Anpassar sig till volatilitet, håller skalan relativ i både låg- och högvolatila marknader.
• Nackdelar: Kan ha fördröjning på grund av användningen av Average True Range. Plötsliga toppar kan ta tid att visa sig.

Logaritmisk skalning:

• Log-skalning: Boxstorleken ökar med prisnivån, liknande procentuell skalning.
• Fördelar: Bibehåller proportionalitet över långa prishistoriker.
• Nackdelar: Mer komplex, inte tillgänglig på alla plattformar.

Vilka är signalerna för Point and Figure-diagram?

Signalerna i ett Point and Figure-diagram baseras alla på när en kolumn stiger eller faller i förhållande till en annan. Till exempel, när X-kolumner stiger över O-kolumner, visar det att priset bryter högre, och naturligtvis kommer det motsatta att vara sant då ett brott nedåt av O-kolumner under X-kolumner visar att säljarna vinner.

Vad är ursprunget till Point and Figure-diagrammet?

Charles Dow, grundaren av Wall Street Journal och uppfinnaren av den berömda ”Dow-teorin”, krediteras för att ha skapat Point and Figure-diagram. Han skapade Point and Figure-diagrammen, med deras O som representerar fallande priser och X som representerar stigande priser, som ett sätt att spåra obalanser i både utbud och efterfrågan. 

Det är ganska vanligt att traders använder både Point and Figure-diagram och candlestick-diagram. Detta gör att traders kan se trenden tydligt med Point and Figure-diagram, samtidigt som de hittar nyanserna i priserna som visas i candlestick-diagrammet.

Hur tillförlitligt är Point and Figure-diagrammet?

Point and Figure-diagram är lika tillförlitliga som andra diagramtyper. Det handlar om den enskilda tradern själv, då det är en preferens. I slutändan kommer diagrammet att visa om priset rör sig högre eller lägre, och det förutbestämda vändningskravet kan också filtrera bort mycket brus. 

Vad är ett trippeltoppsutbrott i ett Point and Figure-diagram?

Ett trippeltoppsutbrott är ett bullish mönster i Point and Figure som utvecklas när diagramboxen når samma bullish prisnivå tre gånger och bryter högre vid det fjärde försöket.

Hur hjälper Point and Figure-diagram på aktiemarknaden?

Point and Figure är ett rent prisbaserat diagram som hjälper till att identifiera tydliga trender och mönster utan det brus som är förknippat med tidsbaserade diagram. Mönstren som dubbeltopp, trippeltopp och stigande triangel ger tydliga in- och utgångspunkter.

Hur påverkar boxstorleken handelssignaler i P&F-diagram?

Större diagramboxstorlekar innebär att färre signaler ges. Dessutom kommer den större boxstorleken att ha mer fördröjning vid vändningar om standard 3-boxars vändning väljs. Mindre boxstorlekar gör P&F-diagrammet känsligare för marknadens priswhipsaws.