Skriven av:
Granskad av:
Neutral
- maj 9, 2024
- 15 min läsning
Doji-ljusstakeformationer – Hur man använder dem inom handel
Vad är en Doji?
En doji är ett enskilt japanskt candlestick-mönster som har en extremt liten ljuskropp och skuggor som sträcker sig åt båda sidor. ”Kroppen” är så smal att den framstår som en horisontell linje – detta innebär att öppnings- och stängningspriset för ljusstaken är nästan identiskt.
Dojin indikerar obeslutsamhet på marknaderna. De övre och nedre skuggorna kan variera i längd, vilket skapar olika utseenden som ett kors eller plustecken. Långa skuggor indikerar starkare avvisningsnivåer, vilket potentiellt signalerar ett starkare trendskifte.
Doji betyder obeslutsamhet
Bildandet av ett doji candlestick-mönster signalerar marknadens obeslutsamhet, där priserna kämpar för att röra sig i någon riktning. Denna obeslutsamhet uppstår från en dragkamp mellan köpare och säljare (bulls and bears) eller under perioder med låg volatilitet.
Under denna dragkamp är säljare och köpare jämnt matchade, vilket i slutändan lämnar tillgången till samma pris. Dessa dragkamper kan ha varierande volatilitet, med antingen små eller stora skuggor som sträcker sig åt vardera sidan.
Dojin berättar för oss att marknaden för närvarande saknar starkt köp- eller säljtryck för att bryta en viss prisnivå. När detta koncept paras ihop med en grundläggande förståelse för marknadsstruktur, kan doji-candlesticken vara en utmärkt entré- eller exit-signal för en affär.
Ovan framhävs en doji-candlestick som bildas vid en motståndsnivå. Detta säger oss att köparna inte har tillräcklig styrka för att pressa priset förbi motståndszonen. Det antyder också att säljtrycket potentiellt kan pressa priserna lägre.
Doji efter en upptrend eller nedtrend
Doji candlestick-mönster återspeglar marknadens obeslutsamhet snarare än en tydlig handelsriktning. Traders bör använda ytterligare indikatorer för bekräftelse. Till exempel kan en doji vid Fibonacci retracement-nivåer, pivotpunkter eller psykologiska prisnivåer fungera som en kraftfullare reverseringssignal, än om dojin handlades vid en icke-signifikant prisnivå.
Efter en upptrend
När en doji uppträder efter en långvarig upptrend, signalerar detta att köptrycket kan vara på väg att försvagas. I detta fall kan trenden sakta ner och bilda en priskorrigering. Detta innebär att priset kan börja sjunka tills det når en stödnivå, innan det fortsätter sin upptrend. Alternativt kan bildandet av en doji vid en motståndsnivå indikera en potentiell prisreversering.
Efter en nedtrend
En doji-ljusstake som uppträder efter en nedtrend kan indikera försvagad nedåtgående momentum. Detta antyder att priset kan börja vända tillbaka till en upptrend, även om det bara är tillfälligt. När en doji bildas vid en horisontell stödnivå, förstärks denna reverseringssignal ytterligare.
Intradags Doji-formationer
Doji candlestick-mönstret kan förstås bättre när vi utforskar dess bildande i mindre tidsramar.
Low-High Doji: Efter upptrender
Till exempel är diagrammet ovan ett 30-minuters US 100-diagram. Ljusstaken öppnade med en nedtrend, sedan tog köptrycket kontroll vilket resulterade i en topp innan säljarna lyckades återfå styrka och stängde priset nära öppningen. Märkte du hur prisrallyt var skarpt? Ibland skapar nyhetshändelser skarpa rörelser som dras tillbaka till den ursprungliga startpunkten och skapar en doji.
High-Low Doji: Efter en nedtrend
Intradagsdiagrammet ovan är ett 45-minuters EURUSD-diagram. Vid öppningen pressade köparna (bulls) priset högre. Rallyt varade dock inte länge då det skedde en baisseartad vändning, som tog över för att sänka priset till nya lägstanivåer. Vid slutet av dagen ansåg köparna att priset var för billigt och pressade paret tillbaka till dagens öppningspris.
Typer av Doji-candlesticks och hur man handlar dem
Doji-mönster kan variera beroende på skuggans position och längd. De mest populära variationerna inkluderar doji star, 4-price doji, long-legged, dragonfly doji och gravestone doji. Flera doji-mönster som uppträder efter varandra kan indikera en stark uppbyggnad av obeslutsamhet, vilket ofta resulterar i ett betydande utbrott.
5 typer av Dojis
Doji Star (Neutral Doji)
Doji star, även kallad neutral doji, bildas med övre och nedre vekar av liknande längd och en nästan osynlig kropp. Vekarna är relativt små då de indikerar en miljö med låg volatilitet där det inte finns mycket handelsaktivitet. Den liknar plustecknet ”+” och indikerar att köpare och säljare är i balans.
Four Price Doji
Four price doji ser ut som ett minustecken och är ett mönster som sällan förekommer på ett candlestick-diagram, förutom under lågvolymförhållanden eller kortare diagramtidsramar. Förekomsten av detta mönster tyder på liten, om någon, handelsaktivitet. Ljusstakens form antyder att alla fyra prisindikatorer – öppning, stängning, högsta och lägsta – ligger på samma nivå under en given period.
Marknaden har inte gjort någon rörelse under den period som täcks av four price doji. Den anses vara opålitlig eftersom den inte representerar traders intresse och denna obeslutsamhet ger ingen antydan om framtida prisrörelser.
Long-Legged Doji-ljusstake
Den long-legged doji har mycket längre vekar som sticker ut från toppen och botten av kroppen. Detta innebär att köpare och säljare aggressivt har försökt ta kontroll över prisrörelsen under en viss period inom ljusstakens tidsram, men ingen av dem lyckades vinna. Detta doji-mönster antyder en mängd olika prisrörelsemöjligheter beroende på dess stängningspris.
Baisseartad bias: Om stängningspriset för den long-legged doji ligger i den nedre halvan av ljusstaken och toppen av veken är nära motstånd, då kan priset trenda lägre.
Det 4-timmars GBPJPY-exemplet ovan representerar doji-formationen som bildas nära en motståndszon. Detta överhängande utbud av säljare slutade med att pressa GBPJPY-växelkursen lägre med flera hundra pips.
Hausseartad bias: Stängningspriset ligger över mitten av ljusstaken, då formationen liknar ett hausseartat pin bar-mönster.
Det 4-timmars USDCHF-diagramexemplet ovan representerar doji-formationen vid närmaste stödzon, där priset indikerar starkt hausseartat momentum efter dess bildande.
Trendfortsättning: Om stängningspriset ligger i mitten av doji-mönstret utan betydande stöd eller motstånd i närheten, då söker traders efter en fortsättningstrend. Det betyder att riktningen på trenden som går in i mönstret sannolikt kommer att vara trendens riktning när mönstret är över.
Till exempel, på det dagliga diagrammet ovan, hade AUDCAD stigit med ett par hundra pips, och sedan dök en long-legged doji upp. Utan något betydande motstånd i närheten, kan en trader förvänta sig en hausseartad trendfortsättning. Vid ett brott högre över toppen av dojin, fortsatte AUDCAD-trenden ytterligare 150 pips.
Dragonfly Doji-ljusstake
Den dragonfly doji liknar en T-formad ljusstake med en lång nedre veke och liten eller ingen övre veke. Detta symboliserar att öppnings-, stängnings- och högsta priset är nästan på samma nivå.
Baserat på tidigare prisrörelser kan dragonfly doji signalera en vändning nedåt eller uppåt. Om mönstret bildas i slutet av en nedtrend, kan det betraktas som en köpsignal, medan om det bildas under en upptrend antyder det en potentiell baisseartad signal.
Gravestone Doji-ljusstake
En gravestone doji framstår som en inverterad T-formad ljusstake, där öppnings- och stängningspriset sammanfaller med lägsta priset. Ljusstaken indikerar att köparna försökte höja priset men inte kunde upprätthålla det hausseartade momentumet.
Inverkan av gravestone doji beror på var den uppträder i prisdiagrammet. I en upptrend kan dess utseende indikera en potentiell vändning nedåt. Å andra sidan, dess förekomst i en nedtrend antyder en potentiell uppåtgående retracement.
Använda en Doji för att förutsäga en prisreversering
Doji nära stöd
Bildandet av dojin nära en stödnivå under en nedtrend indikerar att säljtrycket försvagas och att en potentiell hausseartad vändning ökar. Stödnivån fungerar som en psykologisk barriär där säljare slutar sälja och köpare börjar köpa. Som ett resultat överväldigar köparna säljarna och börjar pressa priserna högre.
Vi kommer aldrig att veta säkert om vändningen håller förrän rörelsen är fullbordad. Ett starkare tecken på en potentiell vändning är dock att se hausseartade symptom från tekniska indikatorer som Relative Strength Index (RSI) och Bollinger Bands® (BB).
När man använder RSI kan handlare leta efter en hausseartad divergens som uppstår när priset gör en lägre lägsta, men RSI gör en högre lägsta. En annan tillförlitlig faktor är att övervaka om RSI korsar över 30-nivån efter att ha upplevt ett översålt tillstånd.
Bollinger Band-observationer inkluderar att övervaka om priset rör sig mot det övre Bollinger Bandet efter att en doji har bildats. En förträngning av banden (squeeze) kan ofta föregå en period av ökad volatilitet. Om denna förträngning inträffar nära dojin, följt av en prisrörelse mot det övre bandet, kan det indikera en kommande hausseartad vändning.
Doji nära motstånd
En doji som uppträder nära en motståndszon i en upptrend tyder på att köpmomentumet försvagas och att en potentiell baisseartad vändning kan förväntas. Dessa motståndsnivåer representerar en historisk prisnivå där köpare slutar köpa och säljare börjar sälja. Som ett resultat går säljarna in på marknaden och överväldigar köparna, vilket pressar priserna lägre. En möjlig bekräftelse är när dojin följs av ett baisseartat vändningsljusstakemönster eller en minskning av köpvolymen.
Doji-ljus för att bestämma risk kontra avkastning
Överväganden gällande risk kontra avkastning vid handel med doji-ljusstakar kan förenklas genom att använda närliggande stöd- eller motståndsnivåer. Om en motståndszon ligger över dojins högsta pris, som visas i bilden nedan, vore det klokt att placera stop loss strax bortom denna motståndszon. Detta säkerställer att handeln skyddas från tillfälliga fluktuationer inom motståndszonen.
På samma sätt, om det finns en stödzonnivå vid dojins lägsta i en nedtrend, bör stop loss för en lång position placeras under denna stödzonn. Denna strategi hjälper till att sätta en mer robust stop loss som överensstämmer med marknadsstrukturen och historiskt prisbeteende.
Avkastningsmålet sätts vanligtvis till minst dubbla risken (1:2 risk-reward-förhållande). Till exempel har USDJPY-diagrammet ovan en formation av en långbent doji i en motståndszon som indikerar en potentiell nedtrend. Stop loss-nivån är satt över motståndsnivån (40 pips) medan take profit-nivån är satt till dubbla SL-avståndet (80 pips). Detta tillvägagångssätt säkerställer att de potentiella vinsterna överväger riskerna.
Sammanfattning av Doji-exempel
Ovan är ett 2-timmars XAUUSD-diagram som visar en doji-formation under en nedtrend vid närmaste stödzon. Det skedde en stark hausseartad trendvändning efter doji-formationen.
Ovan är ett diagram över USD/CHF i 4-timmarsdiagrammet. Marknaden var i en upptrend före doji-formationen vid motståndszonen. Dojin följdes av ett starkt säljljus och så småningom upplevde marknaden en baisseartad vändning. Handlare kan också identifiera en dubbeltoppsformation som ytterligare förstärker det baisseartade momentumet.
Ett exempel på trendfortsättning under en doji-formation kan ses i ETHUSD-diagrammet ovan. Detta 4-timmarsdiagram visade bildandet av flera doji under en stark uppgång, vilket ytterligare förstärkte den hausseartade trendfortsättningen.
Ett annat exempel på trendfortsättning i en doji kan ses ovan; det är ett 1-timmars WTI (råolja)-diagram som är i en nedtrend. Bildandet av doji följt av efterföljande björnljus återspeglar respektive oljans starka baisseartade momentum.
Fördelar med att handla med Doji-diagrammet
Doji är en formation som förekommer ganska ofta i prisdiagram. När det gäller handel har mönstret flera fördelar som gör att handlare kan placera effektiva affärer, såsom:
- Handelsförsiktighet: Doji indikerar inte nödvändigtvis en vändning, men dess förekomst återspeglar en paus eller potentiell förändring i marknadens momentum. Handlare kan använda dojin som ett tecken för att strama åt stop lossar eller ta delvinster som en tidig utgång för att förbereda sig för en möjlig riktningsförändring.
- Enkel identifiering: På grund av sin unika form, en liten eller obefintlig kropp med skuggor, är doji lätt att upptäcka på diagram. Detta kan varna handlare att noggrant övervaka efterföljande prisrörelser och andra tekniska indikatorer för ledtrådar om dess riktning, vilket är särskilt användbart om de redan är i en affär.
- Vekanalys: Längden och riktningen på en dojis veke är en bra indikator på marknadsvolatilitet, då långa vekar på båda sidor kan tyda på stark konkurrens mellan tjurar och björnar, vilket resulterar i ökad volatilitet. Däremot kan en lång veke i en riktning, särskilt efter en trend, antyda ett försvagat momentum och en potentiell vändning. Detta gör att handlare kan justera sina befintliga affärer eller förbereda sig för nya uppsättningar.
Nackdelar med att handla med Doji-diagrammet
Det finns också flera nackdelar när man handlar med doji, såsom:
- Otydlig riktning: Doji-formationen saknar tydlig riktning, särskilt när det gäller dojis med kortare vekar, som fyrpris-dojin. Dessa formationer tyder ofta på minimal handelsaktivitet och mindre marknadsvolatilitet. I sådana scenarier kanske marknaden inte gör några betydande rörelser förrän mer aktiv handel återupptas, vilket gör dojin mindre användbar som ett prediktivt verktyg.
- Missade möjligheter: Effektiviteten hos ett doji-mönster kräver ofta att man väntar på efterföljande ljusstakar för att få bekräftelser. Denna extra process kräver tålamod och kan leda till missade möjligheter på grund av väntetiden.
- Starkt beroende av indikatorer: Doji-formationen som en fristående signal är opålitlig om inte andra tekniska indikatorer används. Handlare som enbart vill handla baserat på diagrammönsterformationer skulle undvika att handla doji på grund av dess komplexitet.
Vanliga misstag med Doji-mönster att se upp för
- För tidig entré: Handlare rusar ofta in i en affär när de ser en doji-formation i ett diagram utan att beakta den övergripande marknadstrenden och andra bekräftelser.
- Ignorera marknadsförhållanden: Handlare misslyckas ibland med att korrekt förstå eller ignorerar marknadsförhållandena. En doji har större inverkan när den upptäcks på en starkt trendande marknad med hög volatilitet jämfört med en marknad med låg volatilitet eller sidledes rörelse.
- Överskatta vändning: Handlare överskattar att varje doji kommer att leda till en betydande marknadsvändning. Detta resulterar i orealistiska förväntningar och missade möjligheter.
Vad är skillnaden mellan en Doji och en Spinning Top?
Doji och spinning top är båda ljusstakemönster som antyder marknadsosäkerhet, men de har tydliga skillnader i sitt utseende och potentiella implikationer.
En doji kännetecknas av en mycket liten eller obefintlig kropp, vilket innebär att öppnings- och stängningspriserna är praktiskt taget desamma med långa skuggor. Detta visade att priserna fluktuerade betydligt under handelsperioden, men stängde nära öppningspriset.
En spinning top har en liten men märkbar kropp, där priserna stänger och öppnar vid något olika värden. Liksom dojin har den också skuggor eller vekar som är längre än dess kropp men med viss riktningsrörelse. En spinning top kan antyda en något starkare rörelse i en viss riktning, men liksom dojin är den bäst att kombinera med andra bekräftelsesignaler och mönster.
Vanliga frågor
Hur tillförlitligt är doji-ljusmönstret?
Doji-ljusmönstret kan anses vara mindre tillförlitligt som en fristående signal om det inte används tillsammans med andra bekräftelser och tekniska indikatorer som stöd- och motståndsnivåer, RSI och Bollinger Bands.
Varifrån kommer namnet på doji-ljusstaken?
Doji-ljusstakemönstret härstammar från det japanska ordet ”dōji”. Det syftar på ”samma” eller ”liknande”, vilket återspeglar mönstrets natur där öppnings- och stängningspriserna är nästan identiska.
Är en doji hausseartad eller baisseartad?
Ett doji-ljusstakemönster är varken i sig hausseartat eller baisseartat. Tolkningen av en doji som hausseartad eller baisseartad beror på den föregående prisrörelsen och det marknadssammanhang där den uppträder.
Är doji ett vändningsmönster?
En doji kan vara ett vändningsmönster men indikerar inte alltid en vändning, då den representerar marknadsosäkerhet. Endast när en doji uppträder efter en stark upptrend eller nedtrend kan den signalera en potentiell vändning.
Är doji röd eller grön?
I teorin bör dojin inte ha en färg eftersom öppnings- och stängningskurserna är lika. I praktiken kan det finnas en mycket liten skillnad mellan öppnings- och stängningskurserna, vilket ger candlesticken en röd eller grön färg. Färgen på doji-candlestickmönstret spelar ingen roll.
