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- Mai 9, 2024
- 15 Min. Lesezeit
Doji Candlestick-Formationen – Wie man sie im Handel einsetzt
Was ist ein Doji?
Ein Doji ist ein einzelnes japanisches Candlestick-Muster, das einen extrem kleinen Kerzenkörper und Schatten auf beiden Seiten aufweist. Der „Körper“ ist so schmal, dass er als horizontale Linie erscheint – das bedeutet, dass der Eröffnungs- und Schlusskurs der Kerze nahezu identisch ist.
Der Doji deutet auf Unentschlossenheit an den Märkten hin. Die oberen und unteren Schatten können in ihrer Länge variieren und verschiedene Formen wie ein Kreuz oder ein Pluszeichen annehmen. Lange Schatten deuten auf stärkere Ablehnungsniveaus hin und signalisieren potenziell eine stärkere Trendwende.
Doji bedeutet Unentschlossenheit
Die Bildung eines Doji-Candlestick-Musters signalisiert Marktunentschlossenheit, wobei die Kurse Schwierigkeiten haben, sich in eine bestimmte Richtung zu bewegen. Diese Unentschlossenheit entsteht aus einem Tauziehen zwischen Bullen und Bären oder in Phasen geringer Volatilität.
Während dieses Tauziehens sind Bären und Bullen gleich stark, wodurch der Vermögenswert letztendlich zum gleichen Preis verbleibt. Diese Tauziehen können unterschiedliche Volatilitäten aufweisen, wobei sich entweder kleine oder große Schatten zu beiden Seiten erstrecken.
Der Doji zeigt uns, dass dem Markt derzeit ein starker Kauf- oder Verkaufsdruck fehlt, um einen bestimmten Preispunkt zu durchbrechen. Wenn dieses Konzept mit einem grundlegenden Verständnis der Marktstruktur kombiniert wird, kann der Doji-Candlestick ein hervorragendes Einstiegs- oder Ausstiegssignal für einen Trade sein.
Oben ist ein Doji-Candlestick hervorgehoben, der sich auf einem Widerstandsniveau bildet. Dies sagt uns, dass die Käufer nicht genug Stärke haben, um die Widerstandszone zu durchbrechen. Es deutet auch darauf hin, dass Verkaufsdruck die Preise potenziell nach unten drücken könnte.
Doji nach einem Aufwärts- oder Abwärtstrend
Doji-Candlestick-Muster spiegeln Marktunentschlossenheit wider, anstatt eine klare Handelsrichtung anzuzeigen. Trader sollten zusätzliche Indikatoren zur Bestätigung verwenden. Zum Beispiel kann ein Doji an Fibonacci-Retracement-Niveaus, Pivot-Punkten oder psychologischen Preisniveaus als stärkeres Umkehrsignal dienen, als wenn der Doji an einem nicht signifikanten Preispunkt gehandelt würde.
Nach einem Aufwärtstrend
Wenn ein Doji nach einem längeren Aufwärtstrend erscheint, signalisiert dies, dass der Kaufdruck nachlassen könnte. In diesem Fall könnte sich der Trend verlangsamen und eine Preiskorrektur bilden. Das bedeutet, dass der Preis beginnen könnte zu fallen, bis er ein Unterstützungsniveau erreicht, bevor er seinen Aufwärtstrend fortsetzt. Alternativ könnte die Bildung eines Doji auf einem Widerstandsniveau eine potenzielle Preisumkehr anzeigen.
Nach einem Abwärtstrend
Eine Doji-Kerze, die nach einem Abwärtstrend erscheint, kann auf eine nachlassende Abwärtsbewegung hindeuten. Dies deutet darauf hin, dass der Preis beginnen könnte, sich wieder in einen Aufwärtstrend umzukehren, wenn auch nur vorübergehend. Wenn sich ein Doji auf einem horizontalen Unterstützungsniveau bildet, wird dieses Umkehrsignal noch weiter verstärkt.
Intraday-Doji-Formationen
Das Doji-Candlestick-Muster lässt sich besser verstehen, wenn wir seine Entstehung in kleineren Zeitrahmen untersuchen.
Low-High Doji: Nach Aufwärtstrends
Zum Beispiel ist das obige Diagramm ein 30-Minuten-US-100-Chart. Die Kerze eröffnete mit einem Abwärtstrend, dann übernahm der Kaufdruck die Kontrolle, was zu einem Hoch führte, bevor die Verkäufer wieder an Stärke gewannen und den Preis nahe dem Eröffnungskurs schlossen. Beachten Sie, wie scharf die Kursrallye war? Manchmal führen Nachrichtenereignisse zu scharfen Bewegungen, die auf den ursprünglichen Ausgangspunkt zurückgeführt werden und einen Doji erzeugen.
High-Low Doji: Nach einem Abwärtstrend
Das obige Intraday-Chart ist ein 45-Minuten-EURUSD-Chart. Bei der Eröffnung drückten die Bullen die Preise nach oben. Die Rallye hielt jedoch nicht lange an, da es zu einer bärischen Umkehr kam, die die Preise auf neue Tiefs drückte. Am Ende des Tages empfanden die Bullen die Preise als zu günstig und drückten das Paar zurück zum Eröffnungskurs des Tages.
Arten von Doji-Candlesticks und wie man sie handelt
Doji-Muster können je nach Position und Länge des Schattens variieren. Die beliebtesten Variationen sind Doji-Stern, 4-Preis-Doji, Long-Legged Doji, Dragonfly Doji und Gravestone Doji. Mehrere nacheinander erscheinende Doji-Muster können auf einen starken Aufbau von Unentschlossenheit hindeuten, der oft zu einem signifikanten Ausbruch führt.
5 Arten von Dojis
Doji-Stern (Neutraler Doji)
Der Doji-Stern, auch als neutraler Doji bezeichnet, bildet sich mit oberen und unteren Dochten ähnlicher Länge und einem fast unsichtbaren Körper. Die Dochte sind relativ klein, da sie auf ein Umfeld geringer Volatilität hinweisen, in dem nicht viel Handelsaktivität stattfindet. Er ähnelt dem Pluszeichen „+“ und zeigt an, dass Käufer und Verkäufer im Gleichgewicht sind.
Vier-Preis-Doji
Der Vier-Preis-Doji sieht aus wie ein Minuszeichen und ist ein Muster, das auf einem Candlestick-Chart selten erscheint, außer bei geringem Volumen oder in kürzeren Chart-Zeitrahmen. Das Vorhandensein dieses Musters deutet darauf hin, dass wenig bis keine Handelsaktivität stattfand. Die Form des Candlesticks deutet darauf hin, dass alle vier Preisindikatoren – Eröffnung, Schluss, Hoch und Tief – über einen bestimmten Zeitraum auf dem gleichen Niveau liegen.
Der Markt hat sich während des durch den Vier-Preis-Doji abgedeckten Zeitraums nicht bewegt. Er gilt als unzuverlässig, da er nicht das Interesse der Trader widerspiegelt und diese Unentschlossenheit keinen Hinweis auf zukünftige Preisbewegungen gibt.
Langbeiniger Doji-Kerze
Der langbeinige Doji hat wesentlich längere Dochte, die oben und unten aus dem Körper herausragen. Das bedeutet, dass Käufer und Verkäufer versucht haben, die Preisbewegung innerhalb des Zeitrahmens der Kerze aggressiv zu kontrollieren, aber keiner von beiden konnte gewinnen. Dieses Doji-Muster deutet auf eine Vielzahl unterschiedlicher Preisbewegungsmöglichkeiten hin, abhängig von seinem Schlusskurs.
Bärische Tendenz: Wenn der Schlusskurs des langbeinigen Doji in der unteren Hälfte der Kerze liegt und die Spitze des Dochtes nahe am Widerstand ist, dann könnte der Preis tiefer tendieren.
Das obige 4-Stunden-GBPJPY-Beispiel zeigt die Doji-Formation, die sich nahe einer Widerstandszone bildet. Dieses Überangebot an Verkäufern drückte den GBPJPY-Wechselkurs letztendlich um mehrere hundert Pips nach unten.
Bullische Tendenz: Der Schlusskurs liegt über der Mitte der Kerze, da die Formation einem bullischen Pin Bar Muster ähnelt.
Das obige 4-Stunden-USDCHF-Chartbeispiel zeigt die Doji-Formation an der nächsten Unterstützungszone, wo der Preis nach ihrer Bildung eine starke bullische Dynamik anzeigt.
Trendfortsetzung: Wenn der Schlusskurs in der Mitte des Doji-Musters liegt, ohne dass sich in der Nähe signifikante Unterstützung oder Widerstand befindet, suchen Trader nach einer Trendfortsetzung. Das bedeutet, dass die Richtung des Trends, der in das Muster eintritt, wahrscheinlich auch die Richtung des Trends sein wird, wenn das Muster beendet ist.
Zum Beispiel hatte AUDCAD im obigen Tageschart um einige hundert Pips zugelegt, und dann erschien ein langbeiniger Doji. Ohne nennenswerten Widerstand in der Nähe könnte ein Trader eine bullische Fortsetzung des Trends erwarten. Nach einem Ausbruch über die Spitze des Doji setzte der AUDCAD-Trend weitere 150 Pips fort.
Dragonfly Doji-Kerze
Der Dragonfly Doji ähnelt einer T-förmigen Kerze mit einem langen unteren Docht und wenig oder keinem oberen Docht. Dies symbolisiert, dass der Eröffnungs-, Schluss- und Höchstkurs nahezu auf dem gleichen Niveau liegen.
Basierend auf der vorherigen Preisentwicklung kann der Dragonfly Doji eine Umkehr nach unten oder oben signalisieren. Bildet sich das Muster am Ende eines Abwärtstrends, kann es als Kaufsignal gewertet werden, während es bei der Bildung während eines Aufwärtstrends auf ein potenzielles bärisches Signal hindeutet.
Gravestone Doji-Kerze
Ein Gravestone Doji erscheint als umgekehrter T-förmiger Candlestick, wobei Eröffnung und Schluss mit dem Tiefpunkt zusammenfallen. Der Candlestick signalisiert, dass die Käufer versucht haben, den Preis zu erhöhen, aber die bullische Dynamik nicht aufrechterhalten konnten.
Die Wirkung des Gravestone Doji hängt davon ab, wo er im Preisdiagramm auftritt. In einem Aufwärtstrend kann sein Erscheinen auf eine potenzielle Umkehr nach unten hindeuten. Andererseits deutet sein Auftreten in einem Abwärtstrend auf ein potenzielles Retracement nach oben hin.
Einen Doji zur Vorhersage einer Preisumkehr verwenden
Doji nahe Unterstützung
Die Bildung des Doji nahe einem Unterstützungsniveau während eines Abwärtstrends deutet darauf hin, dass der Verkaufsdruck nachlässt und eine potenzielle bullische Umkehr zunimmt. Das Unterstützungsniveau fungiert als psychologische Barriere, an der Verkäufer aufhören zu verkaufen und Käufer beginnen zu kaufen. Infolgedessen überwältigen die Käufer die Verkäufer und beginnen, die Preise nach oben zu treiben.
Wir werden nie mit Sicherheit wissen, ob die Umkehr Bestand hat, bis die Bewegung abgeschlossen ist. Ein stärkerer Hinweis auf eine potenzielle Umkehr sind jedoch bullische Symptome von technischen Indikatoren wie dem Relative Strength Index (RSI) und den Bollinger Bändern® (BB).
Bei der Verwendung des RSI können Trader auf eine bullische Divergenz achten, die auftritt, wenn der Preis ein tieferes Tief bildet, der RSI jedoch ein höheres Tief. Eine weitere zuverlässige Überlegung wäre die Überwachung, ob der RSI nach einer überverkauften Bedingung die 30er-Marke überschreitet.
Bollinger-Band-Beobachtungen umfassen die Überwachung, ob sich der Preis nach der Bildung eines Doji in Richtung des oberen BB bewegt.  Eine Verengung der Bänder (Squeeze) kann oft einer Phase erhöhter Volatilität vorausgehen. Tritt dieser Squeeze in der Nähe des Doji auf, gefolgt von einer Preisbewegung in Richtung des oberen Bandes, kann dies auf eine bevorstehende bullische Umkehr hindeuten.
Doji nahe Widerstand
Ein Doji, der nahe einer Widerstandszone in einem Aufwärtstrend erscheint, deutet darauf hin, dass die Kaufdynamik nachlässt und eine potenzielle bärische Umkehr erwartet werden kann. Diese Widerstandsniveaus stellen einen historischen Preispunkt dar, an dem Käufer aufhören zu kaufen und Verkäufer anfangen zu verkaufen. Infolgedessen treten die Verkäufer in den Markt ein und überwältigen die Käufer, wodurch die Preise nach unten gedrückt werden. Eine mögliche Bestätigung ist, wenn der Doji von einem bärischen Umkehr-Candlestick-Muster oder einem Rückgang des Kaufvolumens gefolgt wird.
Doji-Kerzen bei der Bestimmung von Risiko vs. Ertrag
Risiko-Ertrags-Überlegungen beim Handel mit Doji-Candlesticks können durch die Verwendung nahegelegener Unterstützungs- oder Widerstandsniveaus vereinfacht werden. Liegt eine Widerstandszone über dem Hochpreis des Doji, wie im Bild unten zu sehen, wäre es ratsam, den Stop-Loss knapp jenseits dieser Widerstandszone zu platzieren. Dies stellt sicher, dass der Trade vor temporären Schwankungen innerhalb der Widerstandszone geschützt ist.
Ähnlich sollte, wenn sich ein Unterstützungszonen-Niveau am Tief des Doji in einem Abwärtstrend befindet, der Stop-Loss für einen Long-Trade unterhalb dieser Unterstützungszone platziert werden. Diese Strategie hilft dabei, einen robusteren Stop-Loss festzulegen, der mit der Marktstruktur und dem historischen Preisverhalten übereinstimmt.
Das Gewinnziel wird typischerweise auf mindestens das Doppelte des Risikos festgelegt (1:2 Risiko-Ertrags-Verhältnis). Zum Beispiel zeigt das obige USDJPY-Chart eine Formation des langbeinigen Doji in einer Widerstandszone, die einen potenziellen Abwärtstrend anzeigt. Das Stop-Loss-Niveau wird über dem Widerstandsniveau (40 Pips) festgelegt, während das Take-Profit-Niveau das Doppelte des SL-Abstands (80 Pips) beträgt. Dieser Ansatz stellt sicher, dass die potenziellen Gewinne die Risiken überwiegen.
Zusammenfassung der Doji-Beispiele
Oben ist ein 2-Stunden-XAUUSD-Chart zu sehen, das eine Doji-Formation während eines Abwärtstrends an der nächsten Unterstützungszone aufweist. Nach der Bildung des Doji gab es eine starke bullische Trendumkehr.
Oben ist ein Chart von USD/CHF im 4-Stunden-Chart zu sehen. Der Markt befand sich in einem Aufwärtstrend vor der Bildung des Doji an der Widerstandszone. Dem Doji folgte eine starke Verkaufskerze, und schließlich erlebte der Markt eine bärische Umkehr. Trader können auch eine Doppel-Top-Formation identifizieren, die die bärische Dynamik weiter verstärkt.
Ein Beispiel für eine Trendfortsetzung während einer Doji-Formation ist im obigen ETHUSD-Chart zu sehen. Dieses 4-Stunden-Chart zeigte die Bildung mehrerer Dojis während einer starken Rallye, was die bullische Trendfortsetzung weiter verstärkte.
Ein weiteres Beispiel für eine Trendfortsetzung bei einem Doji ist oben zu sehen; es handelt sich um ein 1-Stunden-WTI (Rohöl)-Chart, das sich in einem Abwärtstrend befindet. Die Bildung des Doji, gefolgt von nachfolgenden bärischen Kerzen, spiegelt jeweils die starke bärische Dynamik des Öls wider.
Vorteile des Handels mit dem Doji-Chart
Doji ist eine Formation, die in Preis-Charts recht häufig vorkommt. Im Hinblick auf den Handel bietet das Muster mehrere Vorteile, die es Tradern ermöglichen, effektive Trades zu platzieren, wie zum Beispiel:
- Handelsvorsichtsmaßnahme: Ein Doji deutet nicht unbedingt auf eine Umkehr hin, aber sein Auftreten spiegelt eine Pause oder eine potenzielle Verschiebung der Marktdynamik wider. Trader können den Doji als Zeichen nutzen, um Stop-Losses zu straffen oder Teilgewinne als frühen Ausstieg mitzunehmen, um sich auf eine mögliche Richtungsänderung vorzubereiten.
- Leichte Identifizierung: Aufgrund ihrer einzigartigen Form – ein kleiner oder nicht vorhandener Körper mit Schatten – sind Dojis leicht auf Charts zu erkennen. Dies kann Trader darauf aufmerksam machen, die nachfolgende Preisentwicklung und andere technische Indikatoren genau zu überwachen, um Hinweise auf die Richtung zu erhalten, was besonders nützlich ist, wenn sie bereits in einem Trade sind.
- Dochtanalyse: Die Länge und Richtung eines Doji-Dochtes ist ein guter Indikator für die Marktvolatilität, da lange Dochte auf beiden Seiten auf einen starken Wettbewerb zwischen Bullen und Bären hindeuten könnten, der zu erhöhter Volatilität führt. Im Gegensatz dazu könnte ein langer Docht in eine Richtung, insbesondere nach einem Trend, auf eine nachlassende Dynamik und eine potenzielle Umkehr hindeuten. Dies ermöglicht es Tradern, ihre bestehenden Trades anzupassen oder sich auf neue Setups vorzubereiten.
Nachteile des Handels mit dem Doji-Chart
Es gibt auch mehrere Nachteile beim Handel mit Dojis, wie zum Beispiel:
- Unklare Richtung: Die Bildung eines Doji mangelt an klarer Richtung, insbesondere bei Dojis mit kürzeren Dochten wie dem Vier-Preis-Doji. Diese Formationen deuten oft auf minimale Handelsaktivität und geringere Marktvolatilität hin. In solchen Szenarien macht der Markt möglicherweise keine signifikanten Bewegungen, bis aktiverer Handel wieder aufgenommen wird, was den Doji als prädiktives Werkzeug weniger nützlich macht.
- Verpasste Gelegenheiten: Die Effektivität eines Doji-Musters erfordert oft das Warten auf nachfolgende Candlesticks, um Bestätigungen zu liefern. Dieser zusätzliche Prozess erfordert Geduld und kann aufgrund der Wartezeit zu verpassten Gelegenheiten führen.
- Starke Abhängigkeit von Indikatoren: Die Doji-Formation ist als eigenständiges Signal unzuverlässig, es sei denn, es werden andere technische Indikatoren verwendet. Trader, die ausschließlich auf Chartmusterformationen basierend handeln möchten, würden den Handel mit Dojis aufgrund seiner Komplexität vermeiden.
Häufige Fehler bei Doji-Mustern, auf die man achten sollte
- Vorzeitiger Einstieg: Trader stürzen sich oft in einen Trade, wenn sie die Bildung eines Doji in einem Chart sehen, ohne den gesamten Markttrend und andere Bestätigungen zu berücksichtigen.
- Ignorieren der Marktbedingungen: Trader versäumen es manchmal, die Marktbedingungen richtig zu verstehen oder ignorieren sie. Ein Doji hat eine größere Wirkung, wenn er in einem stark trendenden Markt mit hoher Volatilität entdeckt wird, verglichen mit einem Markt mit geringer Volatilität oder einem Seitwärtsmarkt.
- Überschätzung der Umkehr: Trader überschätzen, dass jeder Doji zu einer signifikanten Marktumkehr führen wird. Dies führt zu unrealistischen Erwartungen und verpassten Gelegenheiten.
Was ist der Unterschied zwischen einem Doji und einem Spinning Top?
Der Doji und der Spinning Top sind beides Candlestick-Muster, die auf Marktunentschlossenheit hindeuten, aber sie weisen deutliche Unterschiede in ihrem Aussehen und ihren potenziellen Implikationen auf.
Ein Doji zeichnet sich durch einen sehr kleinen oder nicht vorhandenen Körper aus, was bedeutet, dass die Eröffnungs- und Schlusskurse mit langen Schatten praktisch identisch sind. Dies zeigte, dass die Preise innerhalb der Handelsperiode erheblich schwankten, aber nahe dem Eröffnungskurs schlossen.
Ein Spinning Top hat einen kleinen, aber erkennbaren Körper, wobei die Preise zu leicht unterschiedlichen Werten schließen und öffnen. Wie der Doji weist er auch Schatten oder Dochte auf, die länger als sein Körper sind, aber mit einer gewissen gerichteten Bewegung. Ein Spinning Top könnte eine etwas stärkere Bewegung in eine bestimmte Richtung andeuten, ist aber wie der Doji am besten mit anderen Bestätigungssignalen und Mustern zu kombinieren.
FAQs
Wie zuverlässig ist das Doji-Kerzenmuster?
Das Doji-Kerzenmuster kann als eigenständiges Signal als weniger zuverlässig angesehen werden, es sei denn, es wird zusammen mit anderen Bestätigungen und technischen Indikatoren wie Unterstützungs- und Widerstandsniveaus, RSI und Bollinger Bändern verwendet.
Woher hat der Doji-Candlestick seinen Namen?
Das Doji-Candlestick-Muster stammt vom japanischen Wort „dōji“ ab. Es bedeutet „gleich“ oder „ähnlich“ und spiegelt die Natur des Musters wider, bei dem Eröffnungs- und Schlusskurse nahezu identisch sind.
Ist ein Doji bullisch oder bärisch?
Ein Doji-Candlestick-Muster ist weder von Natur aus bullisch noch bärisch. Die Interpretation eines Doji als bullisch oder bärisch hängt von der vorhergehenden Preisentwicklung und dem Marktkontext ab, in dem er erscheint.
Ist ein Doji ein Umkehrmuster?
Ein Doji kann ein Umkehrmuster sein, deutet aber nicht immer auf eine Umkehr hin, da er Marktunentschlossenheit darstellt. Nur wenn ein Doji nach einem starken Aufwärts- oder Abwärtstrend erscheint, kann er eine potenzielle Umkehr signalisieren.
Ist ein Doji rot oder grün?
Theoretisch sollte der Doji keine Farbe haben, da Eröffnungs- und Schlusskurse gleich sind. In der Praxis kann es einen sehr geringen Unterschied zwischen Eröffnungs- und Schlusskursen geben, der dem Candlestick eine rote oder grüne Farbe verleiht. Die Farbe des Doji-Candlestick-Musters spielt keine Rolle.
