El gráfico de Punto y Figura explicado

¿Qué es un gráfico de Punto y Figura?

Un gráfico de Punto y Figura (P&F) es un tipo de gráfico financiero utilizado por los traders que consiste en columnas compuestas por X y O para rastrear los movimientos de precios de un activo, centrándose únicamente en los cambios de precio e ignorando completamente el tiempo y el volumen. En los gráficos P&F, las X que aparecen representan precios en aumento, mientras que las O representan precios en descenso.

Cada marca en el gráfico se denomina «caja» y representa un movimiento de precio fijo. Esto puede ser ajustado por el trader, y una nueva columna comienza cuando el precio se revierte en una cantidad predefinida, llamada «cantidad de reversión». El gráfico P&F proporciona puntos de referencia para la identificación de tendencias.

¿Cómo identificar y construir el gráfico de Punto y Figura?

Para identificar un gráfico de P&F, debes determinar el tamaño de la caja. Cada tamaño de caja del gráfico representa el número de movimientos de precio necesarios para crear una nueva X u O en el gráfico. La cantidad de reversión es el número de cajas necesarias para cambiar la dirección de la tendencia general y se utiliza para representar movimientos de precio filtrados, formando una nueva columna en el gráfico P&F.

Un ejemplo de cómo construir un gráfico de Punto y Figura se puede explicar con el siguiente escenario:

1. Debe determinar un tamaño de caja.
2. Suponga que cada caja equivale a $1, y una reversión requerirá 3 cajas, o $3.
3. Si los precios aumentan de $50 a $55, marcaría 5 X en una columna.
4. Si los precios caen $3, comienza una nueva columna de O.

Al ignorar el tiempo, los traders y analistas técnicos se centran en las rupturas por encima de la resistencia o por debajo del soporte, así como en identificar continuaciones o reversiones de tendencias. Los niveles de soporte y resistencia se basan en la altura o el suelo de las columnas y son bastante fáciles de identificar en los gráficos P&F. Los traders determinan los objetivos de precio utilizando varios métodos de conteo vertical/horizontal, al igual que con otros tipos de gráficos.

Características clave del gráfico de Punto y Figura

Aunque estos gráficos muestran el movimiento del precio, la forma en que se registra un gráfico P&F puede ayudar a clarificar la tendencia general y el impulso total de un mercado. Lo siguiente los hace diferentes:

• Se centra en el movimiento del precio, no en el tiempo.
• Las X y las O representan movimiento.
• Las O representan precios en descenso. Las X representan aumentos de precio.
• El tamaño de la caja y la «cantidad de reversión» son ajustables.
• Excelente para mostrar niveles de soporte y resistencia mediante la impresión de columnas.
• Sin eje de tiempo, solo se mueve cuando lo hace el precio.
• Una nueva columna comienza una vez que la acción del precio se mueve una cantidad predeterminada en el gráfico P&F.
• Los traders utilizarán patrones gráficos clásicos como dobles techos, triángulos, etc.

¿Cómo funciona el trading con gráficos de Punto y Figura?

El gráfico P&F se utiliza típicamente para inversiones a largo plazo y no es ideal para el Scalping a corto plazo. Son uno de los sistemas más sencillos para determinar puntos de entrada o salida, mostrando la oferta y la demanda, mientras se mantienen atentos a cualquier tendencia potencial en desarrollo. 

¿Qué hace diferente al gráfico de Punto y Figura?

Lo que hace que un gráfico P&F sea tan único es que se centra únicamente en el movimiento del precio. El mercado permanecerá en la misma columna con las mismas letras mientras el precio continúe en la misma dirección. Sin embargo, si se cumple la cantidad de reversión, la nueva columna se imprime con la otra letra.

El gráfico de Punto y Figura muestra claramente la oferta y la demanda

El enfoque en la oferta y la demanda es claro, y como cada X u O representa una unidad de precio específica, elimina gran parte del ruido a corto plazo, permitiendo a los traders centrarse en el movimiento a largo plazo. La cantidad de reversión también se puede cambiar en los gráficos P&F. La cantidad típica de una reversión es de tres cajas antes de cambiar de la columna anterior, pero se puede modificar.

Niveles de soporte

Los niveles de soporte en un gráfico P&F funcionan de manera similar a otros gráficos. Es un precio por debajo del cual los mercados no pueden caer. El nivel de $24 en el gráfico inferior representó un soporte a corto plazo, atrayendo compradores e impulsando el mercado al alza. Poco después, se puede observar que el precio aumenta. Además, estos gráficos muestran claramente los niveles de soporte horizontales.

Niveles de resistencia

Los niveles de resistencia funcionan como en otras formas de gráficos, representando un área donde los aumentos de precio se encuentran con presiones de venta. En otras palabras, hay mucha presión de venta o falta de interés en esa área. La simplicidad y la apariencia limpia de los gráficos P&F permiten mostrar claramente los niveles horizontales de importancia.

Cómo calcular gráficos de Punto y Figura (P&F)

El gráfico P&F generalmente no tiene cálculos estandarizados. Los movimientos de precio se determinan mediante un valor definido por el usuario para el tamaño de la caja y la cantidad de reversión. El tamaño de la caja puede ser cualquier cantidad, mientras que la cantidad de reversión será el número de X u O necesarias para crear una reversión. Si el tamaño de la caja es de $1 y la cantidad de reversión es de $3, necesitarás 3 X u O para generar una reversión. 

Los gráficos P&F no se representan por días, horas o incluso semanas. Solo contienen cambios de precio basados en los tamaños de caja. Esto se puede modificar para adaptarse a los movimientos de precio. Si el trader crea una caja de $2, se necesita más acción del precio para crear nuevas X y O que con una caja de $1. 

Los gráficos de Punto y Figura facilitan la identificación de niveles de soporte y resistencia en comparación con los gráficos tradicionales. Muchos traders continúan utilizando el análisis técnico para pronosticar tendencias, examinando las áreas de soporte y resistencia, los movimientos de precios y el precio de cierre para determinar cómo responde el mercado a ellos y tomar decisiones.

Qué te dice un gráfico de Punto y Figura

Para algunos, el gráfico P&F ofrece una forma mucho más clara que los gráficos de velas o de barras para mostrar las tendencias de precios. No solo algunos traders utilizan los gráficos de Punto y Figura para realizar operaciones, sino que otros también los usarán para confirmar señales de trading generadas por otros tipos de gráficos.

El tamaño de la caja es crítico, ya que indica el movimiento de precio necesario para imprimir una nueva X u O en el gráfico. Después de todo, otros tipos de gráficos pueden exhibir fluctuaciones a corto plazo, lo que resulta en ruido o señales erróneas. En un gráfico P&F, si el tamaño de la caja es de $5 y una acción solo cae $2 antes de subir $7, filtra los pequeños movimientos de precio, mostrando que el impulso a largo plazo aún era lo suficientemente fuerte como para empujar los mercados una caja más arriba.

Selección de tamaños de caja y reversión adecuados

Seleccionar los tamaños de caja y reversión adecuados es importante para cualquiera que utilice gráficos P&F. No todos los activos tendrán la misma volatilidad, por lo que, por ejemplo, una configuración adecuada para los rangos de precios del NASDAQ 100 podría no ser correcta para el Petróleo. Aunque no existe una «fórmula» definitiva para seleccionar el tamaño de la caja, muchos traders consideran que una cantidad de reversión de 2 o 3 es razonable para una nueva columna. 

Si la volatilidad aumenta, es aconsejable incrementar el tamaño de la caja. Si un activo tiene movimientos de precio significativos, tiene sentido ampliar el rango para cada X u O, lo que esencialmente significa ampliar el tamaño de la caja. Cuando los mercados están tranquilos, la idea de un tamaño de caja más pequeño tiene sentido, hasta que la volatilidad o el rango promedio aumentan. 

Tamaños de caja y cantidades de reversión

En cuanto a los tamaños de caja y las cantidades de reversión, no existe una configuración que sea adecuada para todos los activos y, más específicamente, para todos los entornos de trading. Al seleccionar los tamaños de caja y la configuración de reversión, hay algunas cosas para tener en cuenta. 

• Marco temporal de trading:
  Al observar marcos temporales más altos para tendencias primarias o incluso intermedias, querrás eliminar las fluctuaciones a corto plazo. Si eres un trader a corto plazo, ocurre lo contrario, ya que querrás capitalizar los repuntes y correcciones a corto plazo.
  
• Uso de gráficos de Punto y Figura:
  Los traders pueden usar los gráficos P&F para señales, o pueden usarlos para determinar la tendencia general de un activo. Algunos traders utilizan los gráficos P&F para complementar los gráficos de velas y obtener mayor claridad. Ambos tipos de gráficos se complementan entre sí.

Recuerda que los tamaños de caja más grandes proporcionan señales fiables, pero pueden llegar algo tarde. Aunque pueden situarte en el lado correcto del impulso, a veces podría estar dejando parte del beneficio potencial en el mercado esperando una nueva columna. 

Esto tiene sentido porque lo mismo puede decirse de los intervalos de tiempo a largo plazo frente a los de corto plazo. Independientemente del método de graficación, los marcos temporales más cortos, o, en el caso del gráfico P&F, los pequeños movimientos pueden introducir un ruido indebido.

Ejemplo de construcción de un gráfico de Punto y Figura

El gráfico P&F es una representación de una cantidad establecida de movimiento de precio. El tamaño de la caja puede ser el que desee, lo que permite flexibilidad. Si el tamaño de la caja es de $1, significa que el precio debe moverse $1 hacia arriba o hacia abajo para imprimir un carácter. Las O representan precios en descenso, mientras que las X representan precios en ascenso.

También hay una cantidad de reversión que se puede elegir. La cantidad de movimiento de reversión que se necesita para cambiar a una nueva columna. Cuando la columna cambia de X a O en estos gráficos, muestra que el precio se ha revertido por la cantidad de reversión necesaria. Al hacerlo, se filtra el ruido de un mercado. 

También se utilizan líneas de tendencia, pero los niveles horizontales de soporte y resistencia son donde los gráficos P&F realmente destacan, como se ve en el gráfico anterior.

Estrategias de trading con gráficos de Punto y Figura 

A continuación, se muestran algunas estrategias de trading comunes que utilizan los traders de Punto y Figura. Estas son estrategias generales y solo funcionan a veces. Nada funciona todo el tiempo, pero estas son algunas de las estrategias que muchos traders emplearán. 

Gráfico de Punto y Figura con el Rango Verdadero Promedio

Una forma popular de filtrar parte de la acción del precio no deseada en este método de graficación es utilizar el indicador Rango Verdadero Promedio. Sin embargo, en el caso de los gráficos de Punto y Figura, no se trata solo de adjuntar el indicador en la parte inferior del gráfico P&F. 

No, en este tipo de gráfico, el ATR puede estar «integrado» en las columnas reales. El tamaño de la caja puede basarse en el ATR, haciendo así que los movimientos de precio se ajusten a la volatilidad del mercado.

En casos de mayor volatilidad, las columnas de X, así como las columnas de O, basarán automáticamente el tamaño de la caja en el indicador ATR, lo que resultará en una representación más uniforme en los gráficos. Esto significa tamaños de caja más pequeños en mercados de baja volatilidad y tamaños de caja más grandes en mercados de alta volatilidad. 

Esto permite a los traders filtrar el tamaño de la posición y, por supuesto, ignorar gran parte del ruido en los movimientos a corto plazo en los gráficos P&F. El ATR también permite a los traders comprender el tamaño de la posición que deben tomar.

Por ejemplo, si el ATR es de aproximadamente $14, tendría una posición más pequeña que un activo con un ATR de $2. Además, es bastante común que un trader tenga un Stop Loss de algo como «1.5 ATR», lo que significa que, en el caso de un ATR de $14, el Stop Loss sería de $21.

Gráfico de Punto y Figura con porcentaje del último precio negociado

El gráfico de P&F también se puede dibujar utilizando el «porcentaje del último precio negociado» para colocar la siguiente X u O en la columna. Esto podría resultar en menos X y menos O en ocasiones, ya que se define el porcentaje del movimiento del precio antes de que se dibuje otra casilla.

En otras palabras, si el trader lo desea, puede configurarlo al 1 %. Esto significa que, antes de que se forme otra casilla, el precio tendrá que moverse un 1 % del último precio. Estos movimientos de precios filtrados resultarán en menos casillas en un repunte, pero quizás más significativos para los traders a largo plazo.

Esta forma de trading permite a los traders filtrar el tamaño de la posición y, por supuesto, ignorar gran parte del ruido en los movimientos a corto plazo. Al usar porcentajes, los traders quizás entrarán en una posición un poco más tarde, pero también estarán naturalmente en sintonía con el cambio general del precio. Los traders tendrán un Stop Loss establecido en un porcentaje específico de pérdida.

Gráfico de Punto y Figura con escala de casilla definida por el usuario

El gráfico de P&F es muy flexible. El usuario puede definir el tamaño de la casilla que desee. También pueden ajustar las cantidades de reversión, lo que hace que estos gráficos sean extraordinariamente útiles. Un usuario hará el tamaño de la casilla más grande cuando el mercado sea volátil y cuando un activo sea caro. Una acción con un precio de $400 puede moverse $1 rápidamente. Sin embargo, un tamaño de casilla de $5 podría ser un poco más claro. La cantidad de reversión es una cantidad de reversión predeterminada para crear una nueva columna que también se puede ajustar para adaptarse a la volatilidad y al precio en P&F.

Método de máximos/mínimos

El «método de máximos/mínimos» utiliza los datos intradiarios de un mercado. Al utilizar los máximos en un mercado alcista y los mínimos en uno bajista para producir señales, este método permite una mayor sensibilidad a posibles cambios de tendencia en P&F. En lugar de centrarse en el máximo o mínimo del mercado, los traders se centrarán en la última columna de X u O para decidir una operación. 

Esto puede eliminar parte del retraso inherente que puede tener un gráfico de Punto y Figura típico. Los traders a corto plazo a menudo utilizarán este método para confirmar un posible movimiento en la dirección opuesta o una continuación de los niveles de soporte y resistencia.

Método del precio de cierre

Uno de los métodos más comunes utilizados en el trading con P&F es el «método del precio de cierre». Este es adecuado para traders a largo plazo, ya que se centrará en movimientos claros. Se basa en comprar el cierre de la casilla por encima del máximo de la columna anterior para comprar, o por debajo del mínimo de la columna anterior para vender. Los traders casi siempre utilizarán el soporte y la resistencia en congruencia con este método también. 

Método de promedios de precios típicos

El precio típico utiliza un único precio para el día, calculado como (máximo + mínimo + cierre) / 3. Esto es similar a cómo se calculan algunas Medias Móviles, y tiene el efecto de «suavizar» el ruido en un mercado. Esto es algo que se puede usar en P&F a largo plazo, pero es algo raro. 

Trading con gráfico de Punto y Figura y RSI

Con P&F, como cualquier otro método de gráficos, se pueden usar indicadores. Uno popular es el RSI, o Índice de Fuerza Relativa. Se utiliza para confirmar el impulso, o incluso para mostrar una posible divergencia entre la acción del precio y el impulso.

Método de De Villiers

El método más antiguo para operar activos utilizando gráficos de Punto y Figura fue introducido por Victor De Villers en la década de 1930. De enfoque sencillo, utilizaba casillas de $1 y una reversión de 1 casilla. Se utilizaba para rastrear movimientos intradiarios, pero no es común, ya que muchos mercados son demasiado ruidosos para esto.

Método de reversión de 3 casillas

El «método de reversión de 3 casillas» es la forma clásica en que la mayoría de los traders utilizarán un gráfico de P&F. Simplemente utiliza 3 como cantidad de reversión, lo que significa que, si estamos imprimiendo una columna de X y luego tres O, la nueva columna de O se imprimirá a continuación. Esto funciona también en la dirección opuesta, y es una forma estándar de eliminar parte del ruido inherente de los gráficos.

Análisis de líneas de tendencia con gráficos P&F

Las líneas de tendencia utilizando un P&F son similares a otros métodos de gráficos. Las líneas de tendencia muestran soporte o resistencia que aparece con el tiempo, y en un ángulo de 45 grados. Esto se debe a cómo se construyen. Operar con análisis de líneas de tendencia es comprar en una línea de tendencia alcista y vender en una línea de tendencia bajista.

También se utiliza para determinar un posible cambio de tendencia. Cuando una línea de tendencia establecida se rompe, lo que significa que el precio toca la línea varias veces, la tendencia podría estar revirtiéndose. Sin embargo, cabe señalar que la mayoría de los traders están más inclinados a seguir los niveles de soporte y resistencia que aparecen horizontalmente en el gráfico de Punto y Figura.

Ventajas de operar con el gráfico de Punto y Figura

Existen algunas ventajas importantes al usar P&F, siendo la más obvia y ampliamente aceptada la de filtrar los movimientos ruidosos del mercado. Al tener un filtro en forma de la reversión estándar de tres casillas, los mercados esperarán para reflejar el cambio de precio y abandonar la columna actual. 

Una vez que comienza una nueva columna, muestra que hay un cambio en el comportamiento del precio. Hay columnas en lugar de la representación más ruidosa de los gráficos tradicionales, lo que facilita la visualización de los niveles de soporte y resistencia. El gráfico de P&F muestra el precio y la tendencia de una manera más clara que muchos otros tipos.

Desventajas de operar con el gráfico de Punto y Figura

El gráfico de P&F tiene algunas cosas de las que los traders deben ser conscientes. Una preocupación importante es que pueden ser lentos para mostrar los cambios de precio. Después de todo, una reversión de tres casillas, el movimiento estándar necesario para una nueva columna, puede ser un poco «tardía» en relación con otros métodos de gráficos. 

Si bien previenen algunas «falsas rupturas», estas aún pueden ocurrir debido al «retraso» en la impresión de las casillas. Hay muchos traders que utilizan otros métodos de fijación de precios, como los gráficos de velas, en conjunto con los gráficos de Punto y Figura, utilizando estos últimos para seguir la tendencia más grande. 

Patrones de gráficos P&F

Los P&F son similares a otros métodos de gráficos, ya que tienen patrones. De hecho, muchos de los patrones que aparecen en los gráficos de velas también se muestran en los gráficos P&F. Sin embargo, se ven un poco diferentes, y por su naturaleza, los gráficos de Punto y Figura tienden a prestar más atención a las rupturas de barreras horizontales que a cualquier otra cosa.

Patrones de ruptura alcista

Hay un puñado de «Patrones de Ruptura Alcista», aunque todos son básicamente lo mismo. Están las rupturas de «doble techo», «triple techo» y «cuádruple techo». Son autoexplicativos, ya que son simplemente el número de intentos que hizo el precio en un nivel de resistencia antes de que el mercado continuara al alza. 

También existe la «ruptura de triple techo ascendente», que es simplemente un número creciente de puntos de resistencia. Piensa en ello como una línea de tendencia que se rompe, pero que ha estado subiendo. El impulso se está acumulando al alza, visualizado como la línea de tendencia ascendente. Luego, los precios se disparan al alza, lo que lleva a una clásica ruptura de triple techo ascendente con un impulso que se dispara aún más.

Patrones de ruptura bajista

Los patrones de ruptura bajista son lo opuesto a los patrones de ruptura alcista. Esto es básicamente una expresión que significa que «el soporte se ha roto y los vendedores están ganando impulso». Existe la «ruptura de doble suelo», la «ruptura de triple suelo», y así sucesivamente. El gráfico anterior muestra una «ruptura de cuádruple suelo». Una vez que se rompió el soporte, el precio se desplomó, lo que llevó a una clásica ruptura de cuádruple suelo. 

También existe la ruptura de doble/triple suelo descendente. Se forma cuando un mercado ha estado «en declive» y formando mínimos más bajos, pero aún está luchando. Entonces, cuando se rompen dos o tres mínimos consecutivos, muestra que los vendedores tienen el control.

Señal bajista y alcista Invertida

Los patrones de señal alcista invertida y señal bajista invertida pueden considerarse simplemente un movimiento en la dirección opuesta después de movimientos de precios significativos. Una señal alcista invertida sería una serie de máximos más altos, solo para ver un doble suelo (o más toques) romperse por debajo. 

Esto sugiere que la tendencia alcista ha terminado y ha comenzado la tendencia bajista. La señal bajista invertida es una serie de mínimos más bajos, solo para ver un doble techo (o más toques) roto por encima. Los compradores están tomando el control del mercado.

Catapultas alcistas y bajistas

Existe una clase de señales conocidas como «catapultas» en el mundo de Punto y Figura que aparecen con frecuencia. En el caso de una catapulta alcista, se observa una ruptura por encima de la resistencia, un retroceso (a menudo por debajo de la ruptura inicial) y luego una continuación al alza. Con la catapulta bajista, es una ruptura a la baja, un rebote y luego una continuación a la baja.

Triángulos alcistas y bajistas

Los triángulos alcistas y bajistas son un pilar para la mayoría de los analistas técnicos. Se dibujan utilizando niveles de soporte y resistencia. El triángulo alcista simplemente muestra que hay un nivel que actúa como resistencia, pero cada retroceso encuentra compradores en niveles más altos, formando un triángulo ascendente. 

El triángulo bajista es lo opuesto, ya que muestra un soporte que se mantiene, pero cada vez que repunta, lo hace un poco menos. Finalmente, el soporte o la resistencia ceden, y aquellos que presionan contra ellos crean más impulso. La mayoría de las personas tendrán un objetivo de la «altura» de la parte superior o inferior del triángulo hasta la línea plana. Los Stop Loss suelen estar al otro lado de la línea de tendencia inclinada del triángulo.

Trampas de Toros y Osos

Las trampas de Toros y Osos funcionan de la misma manera en los gráficos de Punto y Figura que en cualquier otro lugar. Esencialmente, lo que se observa es una ruptura de soporte o resistencia, seguida de una reversión en el precio. Por ejemplo, un caso de «Trampa de Osos» sería una serie de precios a la baja que prueban y finalmente rompen por debajo de la resistencia, solo para rebotar desde allí. Esto hace que los vendedores pierdan repentinamente. Es una «falsa ruptura». 

Trampa alcista

Con la «Trampa alcista», ocurre lo contrario. Los traders ven una serie de precios al alza que finalmente rompen por encima de un área de resistencia. Sin embargo, el mercado da la vuelta y comienza a caer de nuevo, haciendo que los «Toros» pierdan dinero. La mayoría de los traders lo ven en forma de una X o una O, y luego una reversión, aunque esto es una cuestión de semántica.

Líneas de tendencia P&F

Las líneas de tendencia funcionan de la misma manera en P&F que en cualquier otro lugar. Mientras la acción del precio no rompa la línea de tendencia, se espera que el mercado continúe siguiendo la tendencia. Si se rompen, los traders comenzarán a buscar un cambio en la acción del precio. 

Gráficos de Punto y Figura vs. gráficos Renko

Los gráficos Renko son similares a los gráficos de Punto y Figura en que también se basan en el tamaño de la caja, e imprimirán una nueva caja cuando el precio se mueva la cantidad adecuada. Sin embargo, los gráficos Renko crean un ladrillo ascendente o descendente que se mueve en un ángulo de 45 grados desde la caja anterior. 

El gráfico Renko nunca tiene ladrillos uno al lado del otro y, como resultado, no tiene columnas como el gráfico de Punto y Figura. La reversión en un gráfico Renko se basa en un movimiento de precio en la dirección opuesta por dos ladrillos.

Los gráficos Renko se ven diferentes, ya que el gráfico de Punto y Figura tiene las»o» que representan precios a la baja, mientras que las «x» representan precios al alza, y el gráfico Renko imprime ladrillos en diferentes colores. El gráfico de Punto y Figura forma columnas que muestran el soporte y la resistencia fácilmente, mientras que Renko y sus ladrillos en ángulo de 45 grados no son tan claros y concisos. 

Gráficos de Punto y Figura vs. gráficos de Velas japonesas

Los gráficos de Velas japonesas son uno de los tipos de gráficos más populares disponibles. Estos gráficos te proporcionarán el precio de apertura, el precio máximo, el precio mínimo y el precio de cierre basados en el tiempo. Por ejemplo, cada vela puede representar un día, una hora o cualquier otro intervalo de tiempo que permita la plataforma. Esto también muestra los movimientos al alza y a la baja que fueron rechazados, proporcionando información más detallada. 

Sin embargo, el gráfico de Punto y Figura filtra parte del «ruido» que los gráficos de Velas japonesas tienen inherentemente. Las mechas de las velas no interfieren con el aspecto y la representación de la tendencia general. Al usar gráficos de Punto y Figura, esto puede mantener al trader en la tendencia a largo plazo, pero las velas pueden ser más sensibles a las fluctuaciones de precios. Debido a esto, muchos traders utilizarán ambos. 

Con bastante frecuencia, los traders observarán los gráficos de Velas japonesas buscando un patrón de reversión para confirmar la posibilidad de un cambio de tendencia cuando aparece una nueva columna en el gráfico de Punto y Figura. Los patrones de velas como un Martillo, un Martillo invertido, un Envolvente alcista o una Estrella fugaz pueden confirmar un cambio de columna. Por otro lado, la ausencia de un patrón de vela de reversión puede incluso filtrar el cambio de columna en un gráfico P&F, sugiriendo que un patrón de catapulta podría estar en juego. 

Gráficos de Punto y Figura vs. gráficos de barras

Los gráficos de Punto y Figura son solo una de las formas en que se pueden rastrear los movimientos de precios. El gráfico de barras es un método de gráficos mucho más estándar. Esto no quiere decir que los gráficos de barras sean superiores, solo que son más comunes. 

La escala de cajas de los gráficos de Punto y Figura permite personalizar la representación de los rangos de precios de una manera más específica, pero el hecho de que el tiempo no se tenga en cuenta sugiere que los gráficos de Punto y Figura están más inclinados a ser utilizados por traders a largo plazo.

Los gráficos de barras proporcionan cuatro precios: la apertura, el máximo, el mínimo y el cierre de un período de tiempo específico. Por ejemplo, se pueden tener barras para varios marcos temporales, pero no todos los tiempos son iguales. Al usar gráficos de Punto y Figura, solo se enfoca en el precio en sí.

Tipo de gráfico	Fortalezas	Debilidades
Gráficos de Punto y Figura	Filtra el ruido, tendencias claras	Puede retrasarse
Renko	Bueno para mercados volátiles	Soporte/resistencia menos claros
Velas japonesas	Datos OHLC detallados	Ruidoso

Preguntas frecuentes

¿Funcionan realmente los gráficos de Punto y Figura?

Los gráficos de Punto y Figura se utilizan a menudo para encontrar posibles áreas de soporte y resistencia. Las líneas de tendencia se vuelven mucho más claras y, a menudo, los traders utilizan los gráficos de Punto y Figura para ver el «panorama general» de un mercado. El timing suele ser un poco tardío con los gráficos de Punto y Figura, pero en última instancia, esta es la razón por la que el Punto y Figura se utiliza con otros gráficos para confirmación.

¿Cuál es la mejor escala para usar en el gráfico de Punto y Figura?

No hay una escala específica que sea la «mejor»; hay algunas cosas a considerar al elegir.

Tamaños de caja tradicionales:

• Valor fijo: Cada caja representa un movimiento de precio específico, como $1 para acciones o 10 pips para pares de divisas.
• Ventajas: El gráfico P&F es fácil de leer.
• Desventajas: No se adapta a la volatilidad. El tamaño del precio puede ser demasiado pequeño en mercados volátiles y viceversa.

Escala porcentual:

• Cada caja: Cada caja es un porcentaje del precio, por ejemplo, el 1 % del precio actual.
• Ventajas: Se ajusta naturalmente a los cambios de precio en un mercado. Una acción de $1000 y una de $10 escalan de la misma manera.
• Desventajas: Puede suavizar demasiado los pequeños movimientos en mercados de alto precio.

Escala ATR (Rango Verdadero Promedio):

• Tamaño de la caja: Basado en un múltiplo del ATR. Por ejemplo, 0.5 x ATR de 14 días.
• Ventajas: Se adapta a la volatilidad, mantiene la escala relativa tanto en mercados de baja como de alta volatilidad.
• Desventajas: Puede retrasarse debido al uso del Rango Verdadero Promedio. Los picos repentinos pueden tardar en aparecer.

Escala logarítmica:

• Escala logarítmica: El tamaño de la caja aumenta con el nivel de precio, similar a la escala porcentual.
• Ventajas: Mantiene la proporcionalidad a lo largo de historiales de precios extensos.
• Desventajas: Más compleja, no disponible en todas las plataformas.

¿Cuáles son las señales de los gráficos de Punto y Figura?

Las señales en un gráfico de Punto y Figura se basan en cuándo una columna sube o baja en relación con otra. Por ejemplo, cuando las columnas «x» suben por encima de las columnas «o», muestra que el precio está rompiendo al alza, y por supuesto, lo contrario será cierto, ya que una ruptura a la baja de las columnas «o» por debajo de las columnas «x» muestra que los vendedores están ganando.

¿Cuál es el origen del gráfico de Punto y Figura?

A Charles Dow, fundador del Wall Street Journal y creador de la famosa «Teoría de Dow«, se le atribuye la creación de los gráficos de Punto y Figura. Creó los gráficos de Punto y Figura, con sus «O» representando precios a la baja y «X» representando precios al alza, como una forma de rastrear los desequilibrios tanto en la oferta como en la demanda. 

Es bastante común que los traders utilicen tanto gráficos de Punto y Figura como gráficos de Velas japonesas. Esto permite a los traders ver la tendencia claramente utilizando gráficos de Punto y Figura, mientras encuentran los matices de los precios mostrados en el gráfico de Velas japonesas.

¿Qué tan fiable es el gráfico de Punto y Figura?

Los gráficos de Punto y Figura son tan fiables como otros tipos de gráficos. Depende del trader individual, ya que es una preferencia. En última instancia, el gráfico mostrará si el precio se mueve al alza o a la baja, y la cantidad de reversión predeterminada también puede filtrar mucho ruido. 

¿Qué es una ruptura de triple techo en un gráfico de Punto y Figura?

Una ruptura de triple techo es un patrón alcista en Punto y Figura que se desarrolla cuando la caja del gráfico alcanza el mismo nivel de precio alcista tres veces y rompe al alza en el cuarto intento.

¿Cómo ayudan los gráficos de Punto y Figura en el mercado de valores?

El Punto y Figura es un gráfico puramente basado en el precio que ayuda a identificar tendencias y patrones claros sin el ruido asociado con los gráficos basados en el tiempo. Los patrones como el doble techo, el triple techo y el triángulo ascendente proporcionan puntos claros de entrada y salida.

¿Cómo afecta el tamaño de la caja a las señales de trading en los gráficos P&F?

Los tamaños de caja de gráfico más grandes significan que se proporcionan menos señales. Además, un tamaño de caja mayor se retrasará más en las reversiones si se selecciona la reversión estándar de 3 cajas. Los tamaños de caja más pequeños hacen que el gráfico P&F sea más sensible a los movimientos bruscos (whipsaws) en el precio del mercado.