Formazioni di Candele Doji – Come Usarle nel Trading

Cos’è una Doji?

Una doji è un singolo pattern di candele giapponesi che presenta un corpo della candela estremamente piccolo e ombre che si estendono su entrambi i lati. Il “corpo” è così stretto da apparire come una linea orizzontale – ciò significa che il prezzo di apertura e chiusura della candela è quasi identico.

La doji indica indecisione nei mercati. Le ombre superiori e inferiori possono variare in lunghezza, creando aspetti diversi come una croce o un segno più. Ombre lunghe indicano livelli di rifiuto più forti, segnalando potenzialmente un più marcato cambiamento di tendenza.

Doji Significa Indecisione

La formazione di un pattern di candele doji segnala indecisione del mercato, con i prezzi che faticano a muoversi in qualsiasi direzione. Questa indecisione deriva da un braccio di ferro tra tori e orsi o durante periodi di bassa volatilità.

Durante questo braccio di ferro, orsi e tori si equivalgono, lasciando in definitiva l’asset allo stesso prezzo. Questi bracci di ferro possono avere volatilità variabile, con ombre piccole o grandi che si estendono su entrambi i lati.

La doji ci dice che il mercato attualmente manca di una forte pressione di acquisto o vendita per superare un determinato livello di prezzo. Quando questo concetto è abbinato a una comprensione di base della struttura del mercato, la candela doji può essere un ottimo segnale di ingresso o uscita per un’operazione.

Sopra è evidenziata una candela doji che si forma a un livello di resistenza. Questo ci dice che gli acquirenti non hanno abbastanza forza per superare la zona di resistenza. Suggerisce anche che la pressione di vendita potrebbe essere in grado di spingere i prezzi più in basso.

Doji Dopo una Tendenza al Rialzo o al Ribasso

I pattern di candele doji riflettono l’indecisione del mercato piuttosto che una chiara direzione di trading. I trader dovrebbero utilizzare indicatori aggiuntivi per la conferma. Ad esempio, una doji a livelli di ritracciamento di Fibonacci, punti pivot o livelli di prezzo psicologici può servire come un segnale di inversione più potente, rispetto a quando la doji fosse scambiata a un punto di prezzo non significativo.

Dopo una Tendenza al Rialzo

Quando una doji appare dopo una prolungata tendenza al rialzo, ciò segnala che la pressione di acquisto potrebbe indebolirsi. In questo caso, la tendenza potrebbe rallentare e formare una correzione di prezzo. Ciò significa che il prezzo potrebbe iniziare a diminuire fino a raggiungere un livello di supporto, prima di continuare la sua tendenza al rialzo. In alternativa, la formazione di una doji a un livello di resistenza potrebbe indicare una potenziale inversione di prezzo.

Dopo una Tendenza al Ribasso

Una candela doji che appare dopo una tendenza al ribasso può indicare un indebolimento dello slancio ribassista. Ciò suggerisce che il prezzo potrebbe iniziare a invertire la rotta verso una tendenza al rialzo, anche se temporaneamente. Quando una doji si forma a un livello di supporto orizzontale, questo segnale di inversione è ulteriormente rafforzato.

Formazioni di Doji Intraday

Il pattern di candele doji può essere meglio compreso quando ne esploriamo la formazione in timeframe più piccoli.

Doji Basso-Alto: Dopo Tendenze al Rialzo

Ad esempio, il grafico sopra è un grafico a 30 minuti del US 100. La candela ha aperto con una tendenza al ribasso, poi la pressione di acquisto ha preso il controllo, portando a un massimo prima che i venditori riuscissero a riprendere forza e chiudessero il prezzo vicino all’apertura. Notate come il rally dei prezzi sia stato netto? A volte, eventi di cronaca creano movimenti bruschi che vengono ritracciati al punto di partenza originale, creando una doji.

Doji Alto-Basso: Dopo una Tendenza al Ribasso

Il grafico intraday sopra è un grafico EURUSD a 45 minuti. All’apertura, i tori hanno spinto i prezzi più in alto. Tuttavia, il rally non è durato a lungo poiché c’è stata un’inversione ribassista, che ha preso il sopravvento per tagliare i prezzi a nuovi minimi. Alla fine della giornata, i tori hanno ritenuto che i prezzi fossero troppo bassi e hanno spinto la coppia di nuovo al prezzo di apertura del giorno.

Tipi di Candele Doji e come operare con esse

I pattern doji possono variare a seconda della posizione e della lunghezza dell’ombra. Le varianti più popolari includono la doji star, la doji a quattro prezzi, la long-legged doji, la dragonfly doji e la gravestone doji. La comparsa successiva di più pattern doji può indicare un forte accumulo di indecisione, spesso con conseguente breakout significativo.

5 Tipi di Doji

Doji Star (Doji Neutra)

La doji star, anche chiamata doji neutra, si forma con stoppini superiori e inferiori di lunghezze simili e un corpo quasi invisibile. Gli stoppini sono relativamente piccoli, indicando un ambiente di bassa volatilità dove non c’è molta attività di trading. Assomiglia al segno più “+” e indica che acquirenti e venditori sono in equilibrio.

Doji a Quattro Prezzi

La doji a quattro prezzi assomiglia a un segno meno ed è un pattern che appare raramente su un grafico a candele, tranne in condizioni di basso volume o in timeframe più brevi. La presenza di questo pattern suggerisce poca, se non nessuna, attività di trading. La forma della candela suggerisce che tutti e quattro gli indicatori di prezzo – apertura, chiusura, massimo e minimo – sono allo stesso livello in un dato periodo. 

Il mercato non ha compiuto alcun movimento durante il periodo coperto dalla doji a quattro prezzi. È considerata inaffidabile in quanto non rappresenta l’interesse dei trader e questa indecisione non fornisce alcun indizio sui futuri movimenti di prezzo.

Candela Long-Legged Doji

La long-legged doji presenta stoppini molto più lunghi che sporgono dalla parte superiore e inferiore del corpo. Ciò significa che acquirenti e venditori hanno cercato di prendere aggressivamente il controllo dell’azione dei prezzi in un certo periodo all’interno del timeframe della candela, ma nessuno dei due è riuscito a prevalere. Questo pattern doji suggerisce una varietà di diverse possibilità di movimento dei prezzi a seconda del suo prezzo di chiusura.

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Orientamento Ribassista: Se il prezzo di chiusura della long-legged doji si trova nella metà inferiore della candela e la parte superiore dello stoppino è vicina alla resistenza, allora il prezzo potrebbe tendere al ribasso.

L’esempio GBPJPY a 4 ore sopra rappresenta la formazione della doji che si delinea vicino a una zona di resistenza. Questa offerta eccessiva di venditori ha finito per spingere il tasso di cambio GBPJPY più in basso di diverse centinaia di pips.

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Orientamento Rialzista: Il prezzo di chiusura è al di sopra della metà della candela, poiché la formazione assomiglia a un pattern pin bar rialzista.

L’esempio del grafico USDCHF a 4 ore sopra rappresenta la formazione della doji nella zona di supporto più vicina, dove il prezzo indica un forte slancio rialzista dopo la sua formazione.

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Continuazione del trend: Se il prezzo di chiusura si trova al centro del pattern doji senza significativi livelli di supporto o resistenza nelle vicinanze, allora i trader cercano una continuazione del trend. Ciò significa che la direzione del trend che precede il pattern sarà probabilmente la direzione del trend una volta che il pattern sarà terminato.

Ad esempio, sul grafico giornaliero sopra, AUDCAD aveva registrato un rally di un paio di centinaia di pips, e poi è apparsa una long-legged doji. In assenza di significative resistenze nelle vicinanze, un trader potrebbe anticipare una continuazione rialzista del trend. Dopo una rottura al rialzo sopra la cima della doji, il trend AUDCAD ha continuato per altri 150 pips.

Candela Dragonfly Doji

La dragonfly doji assomiglia a una candela a forma di T con uno stoppino inferiore lungo e uno stoppino superiore piccolo o assente. Ciò simboleggia che il prezzo di apertura, chiusura e massimo sono quasi allo stesso livello.

Basandosi sulla precedente azione dei prezzi, la dragonfly doji può significare un’inversione al ribasso o al rialzo. Se il pattern si forma alla fine di una tendenza al ribasso, può essere considerato un segnale di acquisto, mentre se si forma durante una tendenza al rialzo suggerisce un potenziale segnale ribassista.

Candela Gravestone Doji

Una gravestone doji appare come una candela a forma di T invertita, con l’apertura e la chiusura che coincidono con il minimo. La candela significa che gli acquirenti hanno tentato di aumentare il prezzo ma non sono riusciti a sostenere lo slancio rialzista.

L’impatto della gravestone doji dipende da dove si verifica nel grafico dei prezzi. In una tendenza al rialzo, la sua comparsa può indicare una potenziale inversione al ribasso. D’altra parte, la sua comparsa in una tendenza al ribasso suggerisce un potenziale ritracciamento al rialzo.

Utilizzare una Doji per Prevedere un’Inversione di Prezzo

Doji Vicino al Supporto

La formazione della doji vicino a un livello di supporto durante una tendenza al ribasso indica che la pressione di vendita si sta indebolendo e che una potenziale inversione rialzista sta aumentando. Il livello di supporto agisce come una barriera psicologica dove i venditori smettono di vendere e gli acquirenti iniziano a comprare. Di conseguenza, gli acquirenti sopraffanno i venditori e iniziano a spingere i prezzi più in alto.

Non sapremo mai con certezza se l’inversione reggerà fino a quando il movimento non sarà completo. Tuttavia, un indizio più forte per una potenziale inversione è osservare sintomi rialzisti da indicatori tecnici come il Relative Strength Index (RSI) e le Bande di Bollinger® (BB). 

Quando si utilizza l’RSI, i trader possono cercare una divergenza rialzista che si verifica quando il prezzo forma un minimo inferiore, ma l’RSI forma un minimo superiore. Un’altra considerazione affidabile sarebbe monitorare se l’RSI supera il livello 30 dopo aver sperimentato una condizione di ipervenduto. 

Le osservazioni sulle Bande di Bollinger includono il monitoraggio se il prezzo si muove verso la banda superiore (BB) dopo che una doji si è formata.  Un restringimento delle bande (squeeze) può spesso precedere un periodo di maggiore volatilità. Se questo squeeze si verifica vicino alla doji, seguito da un movimento del prezzo verso la banda superiore, potrebbe indicare un’imminente inversione rialzista.

Doji Vicino alla Resistenza

Una doji che appare vicino a una zona di resistenza in una tendenza al rialzo suggerisce che lo slancio di acquisto si sta indebolendo e che ci si può aspettare una potenziale inversione ribassista. Questi livelli di resistenza rappresentano un punto di prezzo storico in cui gli acquirenti smettono di comprare e i venditori iniziano a vendere. Di conseguenza, i venditori entrano nel mercato e sopraffanno gli acquirenti, spingendo i prezzi più in basso. Una possibile conferma si ha quando la doji è seguita da un pattern di candele di inversione ribassista o da una diminuzione del volume di acquisto.

Candele Doji nella Determinazione del Rischio vs. Rendimento

Le considerazioni sul rapporto rischio/rendimento quando si opera con le candele doji possono essere semplificate utilizzando i livelli di supporto o resistenza vicini. Se una zona di resistenza si trova al